1 葛俊阳探讨内需投资机会。

翟莹晗与葛俊阳讨论了关税背景下内需相关的投资机会，包括农业、消费和旅游板块葛俊阳解释了关税政策对农业投资机会的影响，并回顾了上周关于黄金投资的讨论。

2 市场反弹带来正收益。

葛俊阳分析了农业ETF的投资结构，指出中证农业指数中农林牧渔占比75%，基础化工占25%他详细解释了关税对农产品的影响，强调关税上涨可能导致进口价格上涨，进而利好国内农产品他还提到农机板块不属于农业主题指数，提醒投资者在分析外部影响时需关注指数具体内容。

3 农业板块存在利好但天花板有限。

葛俊阳提到，农业板块因关税政策变化存在一定机会，但不确定性较大，需持续关注历史上2018年关税政策调整期间，农业板块与大盘相关性较高，未出现明显独立行情2019年非洲猪瘟导致供给缺口，猪价大幅上升，推动农业板块盈利预期提升。

4 农业板块受猪周期影响较大。

葛俊阳分析了农业板块的表现，指出猪周期是影响农业板块的重要因素他提到能繁母猪数量和猪粮比是观察猪周期的关键指标，目前猪价处于低位，未来上涨概率较低此外，关税调整对种业农产品有一定利好，但农业板块整体表现仍主要取决于猪周期。

5 加入微信群获取市场信息。

葛俊阳和翟莹晗建议投资者关注关税政策对农业板块的影响，并提醒投资者在介入前需评估风险他们介绍了旅游板块的投资机会，特别是五一黄金周前的表现富国基金管理有限公司提供实时市场信息和投资工具，如一起付小程序，帮助投资者跟踪板块表现和风险。

6 旅游投资策略分析。

葛俊阳讨论了旅游板块的投资机会，指出节后旅游行业通常有利好兑现，建议关注节假日前的数据变化他还提到离境退税政策对旅游和消费的积极影响，特别是免税店和商业百货的拉动作用。

7 签证政策促进国内旅游消费。

葛俊阳和翟莹晗讨论了签证政策的变化对国内旅游消费的积极影响，指出免签政策吸引了更多外国游客，带动了国内消费他们还提到，结合节假日和网红效应，旅游板块有望持续增长此外，他们鼓励观众在评论区提出投资问题，并预告了未来的直播主题。

8 关注内需和科技板块。

葛俊阳和翟莹晗讨论了当前市场行情，建议关注内需板块如旅游和消费，以及科技板块如芯片他们还提到黄金的长期配置价值，强调其货币替代、通胀对冲和避险属性对于跨境电商，他们提到通过拆单等方式规避关税冲击。

9 白酒板块表现较弱。

葛俊阳分析了白酒板块的表现，指出其反弹力度不强，主要受消费行为和经济周期影响他建议关注其他消费品类，如食品饮料和乳制品此外，他提到电力板块作为防御性投资标的，具有稳定分红和低波动性，适合当前市场环境对于AI相关的高成长板块，他表示前期表现强劲，但近期有所回调，需谨慎观察。

10 市场回调与投资策略分析。

葛俊阳分析了市场回调的原因，指出外部冲击和业绩兑现风险是主要因素他建议投资者在风险识别后适时减仓，并在市场回调时逢低加仓他还提到近期市场有资金托底，认为当前点位可能接近局部底部对于军工板块，他介绍了军工指数的构成，并指出军工板块的周期性特征和事件性机会。

11 军工投资逻辑变化。

葛俊阳指出，军工行业从成本定价模式转向目标价格模式，利润率提升，合同期限延长，基本面改善军工板块的可跟踪性增强，但仍需关注波段操作和事件性机会投资者可通过加入富国基金的官方指数交流群，获取高频数据和投资提示。

12 富国基金提供投资工具和数据分析。

主持人介绍了富国基金的“一起付”小程序和“量化及掌柜”公众号，提供了投资组合和市场解读葛俊阳分享了内需板块的海外收入占比数据，帮助投资者评估资产配置富国基金每周三晚提供实时陪伴和指数交流群服务。