1 半导体行业复苏与国产替代。

小宝分析了半导体行业的复苏趋势，指出全球销售额增速预期良好，AI服务器存储需求倍增带动芯片价格上涨。他提到国内厂商可能加速替代海外龙头，并介绍了在存储和国产算力领域的配置思路，强调均衡布局大科技板块。

2 消费板块值得关注新机遇。

小宝分析了消费板块的现状，特别提到了新兴消费产业，如电动两轮车和年轻人喜欢的盲盒、相机等产品。他强调了品质消费赛道中的增量机会，并指出上半年3到5月份是消费板块的高光时刻。主持人也提到了投资消费板块的节奏和布局时机的重要性。

3 消费板块处于行情酝酿阶段。

小宝认为四季度是消费板块机会窗口期，当前消费板块相对其他赛道仍处于低位酝酿阶段。他预计明年消费行情将精彩纷呈，可能是主动消费基金的阿尔法大年，财通证券资管将持续挖掘消费赛道投资机会，保持组合灵活性。

4 小宝推荐加仓先进制造。

小宝在直播中围绕加仓展开讨论，询问观众是否加仓，并推荐加仓机器人相关的基金产品。他特别提到先进制造相关的八号链接，建议观众关注。

5 小宝分享黄金投资观点。

小宝表示长期看好黄金增值空间，近期回调时等待机会上车。他提到已有相关黄金投资逻辑，并表示会继续关注黄金走势。财通证券资管团队中最小成员是小溪。

6 黄金大涨源于短期和长期因素的共振。

小宝分析了近期黄金价格上涨的原因，指出短期催化因素包括美联储降息预期和地缘冲突，长期支撑则来自全球央行购金潮和美元信用体系重构。尽管短期可能出现波动，但他长期看好黄金作为避险资产的价值。

7 小宝介绍海外算力投资策略。

小宝提到海外算力是当前重点关注的资产，并将其调整至产品首位以便投资者查看。他管理的产品注重板块轮动，优先兑现部分板块收益后再进行切换。对于当前海外算力是否估值过高的问题，小宝表示产品配置合理，并邀请投资者加入粉丝群获取更多福利。

8 AI算力产业链前景看好。

小宝分析了AI算力产业链的现状和前景，指出目前全球算力供不应求，国产AI芯片在推理场景下效率提升，增量空间可期。他认为产业链仍处于高增长阶段，需关注同比增速变化。此外，债市基本面改善有限，地产销量数据低迷，政策支持力度加大。

9 债市供给压力降低，利率调整风险有限。

小宝指出四季度债市供给压力或低于三季度，短期政策面不确定性较多，债市难有趋势性行情。但机构行为等因素对债市偏利多，利率调整风险有限，可关注配置价值。国内政策面需关注重要会议公报对反内卷、消费扶持等表述，观察中央全会公告前后债市表现。

10 宠物经济产业链逐步完善。

小宝分析了宠物经济的三大趋势：供应链本地化推动产品深化，产业链从单一消费扩展到全生命周期服务，情感需求升级催生拟人化消费。宠物食品、医疗、智能设备等领域快速发展，线上消费占比提升。政策面推动行业规范，集中度提高，长期发展潜力大。

11 小宝看好国产算力和存储芯片。

小宝分析了国产算力的商业化落地加速，认为国产算力将迎来业绩拐点。他提到存储芯片是当前较火的概念，随着产能增加和需求增长，相关公司可能迎来戴维斯双击。此外，他强调了在机械、通信操作系统等领域的投资机会，并坚持国产自主可控的方向。