#中加科技训练营#
把握科技爆发机遇，解锁中加核心制造混合C基金投资密码！
2025年，全球科技创新的浪潮正以前所未有的速度席卷而来，深刻变革着世界的经济格局与生活方式。从DeepSeek人工智能算法在各领域的突破性应用，极大提升生产效率与生活便利性；到人形机器人商业化落地的加速推进，开启智能生活的全新篇章；再到深海勘探技术取得重大进展，拓展人类对海洋未知世界的认知边界，中国科技领域呈现出一片多点开花、蓬勃发展的繁荣景象。在政策层面，《“十四五”数字经济发展规划》《新一代人工智能发展规划》等一系列政策文件持续释放政策红利，为科技产业的发展提供了坚实的政策保障与方向指引。在资本市场中，科技主题投资热度始终居高不下。据统计，2025年一季度，A股科技板块成交额同比增幅超30%，新能源、算力、AI等细分领域更是轮动活跃，成为市场中最受瞩目的焦点。在这一宏观背景下，多家权威机构纷纷预测，2025 - 2026年或将成为具有里程碑意义的“中国科技爆发元年”，科技产业链所具备的高成长性与确定性，将共同驱动A股市场走出一波极具潜力的结构性行情。
在这样的时代机遇面前，对于大部分普通投资者而言，如何借势布局科技领域，分享这场科技盛宴带来的红利，成为目前面临的关键问题。中加核心智造混合C基金（代码：009243）凭借其聚焦科技主题的精准投资策略、穿越市场周期的强大业绩韧性，以及基金经理卓越的前瞻眼光，似乎成为了现在分享科技红利的不错选择！
一、风物长宜放眼量：长期收益稳健，短期爆发力凸显。
中加核心智造混合C自2020年7月成立以来，在历经市场牛熊交替的严峻考验中，展现出了极为显著的长期投资价值。截至2025年4月10日，其成立以来年化收益率达3.62%，这一成绩超越了74%的同类基金，充分证明了其在长期投资中的卓越表现。其短期表现同样十分亮眼：2025年1月单月净值增长2.67%，近6个月累计上涨19.98%，在4385只同类产品中排名前34%（截至3月13日）。
这种在长期与短期投资中都能保持优秀业绩的特质，主要源于其科学合理的均衡配置策略。例如，在2024年三季度，基金精准捕捉到政策利好下消费电子行业的反弹机遇，通过提前布局与精准投资，单季净值涨幅达7.95%，远超同期中证500指数表现，为投资者带来了丰厚的回报。而在2025年一季度科技股回调期间，基金又通过灵活的动态调仓策略，巧妙地将最大回撤控制在-25.04%，优于86%的同类产品。这些数据充分证明，该基金既能精准把握科技赛道的高弹性，在市场上涨时实现资产的快速增值；又能通过积极主动的管理方式有效平滑市场波动，在市场下跌时减少投资者的损失，真正为投资者提供了一种“攻守兼备”的优质投资选择。
与其他基金对比，许多基金在长期投资中往往因为无法适应市场的长期变化而业绩不佳，在短期投资中又难以抓住市场热点，导致收益平平。而中加核心智造混合C基金在长期和短期业绩上的出色表现，使其在竞争激烈的基金市场中脱颖而出，成为投资者值得信赖的选择。
二、疾风知劲草：穿越牛熊的周期驾驭能力。
科技行业向来以高波动性著称，市场行情的起伏犹如过山车一般，让众多投资者望而却步。然而，中加核心智造混合C却在这波汹涌的科技浪潮中展现出了罕见的抗跌韧性，犹如一棵苍松，在狂风暴雨中屹立不倒。以近三年（2023 - 2025）为例，沪深300指数累计下跌21.5%，而该基金仅回撤9.72%，排名同类前37%。更令人惊叹的是其在极端行情下的出色表现：在2023年二季度AI板块冲高回落、科技股普遍回撤20%的严峻环境中，基金通过“高不追、低敢买”的逆向投资策略，成功将最大回撤压缩至12%以内，同期还获得了高达8个百分点的超额收益。
这种强大的穿越牛熊能力，得益于基金经理对产业周期的深刻理解与精准把握。例如，在2024年四季度，基金经理通过深入的研究与分析，提前预判到市场趋势的变化，果断减仓电网设备、增配港股互联网，成功规避了2025年初新能源产业链的剧烈调整，为基金的净值稳定做出了重要贡献。大量的数据显示，任意时点买入该基金并持有2年，正收益概率高达91%，这一数据有力地印证了其“长期持有体验佳”的特性，让投资者在长期投资中能够安心持有，享受科技产业发展带来的红利。
相比其他在市场波动中净值大幅下跌的基金，中加核心智造混合C基金凭借其出色的抗跌能力，为投资者提供了更加稳定的投资体验。在市场下跌时，它能够有效减少损失，而在市场上涨时，又能迅速把握机会，实现资产的增值，真正做到了在不同市场环境下都能为投资者创造价值。
三、运筹帷幄之中：基金经理的卓越投研实力。
基金经理张一然无疑是中加核心智造混合C基金获取超额收益的核心驱动力。这位拥有伊利诺伊理工大学金融学硕士背景的资深投资者，在投资领域拥有近4年的丰富经验，并曾在中信产业基金深耕科技投研，积累了深厚的行业资源与敏锐的市场洞察力。其独特的投资框架强调“产业趋势+估值安全边际”，注重在把握产业发展大趋势的同时，确保投资标的具有合理的估值与安全边际，有效降低投资风险。
张一然擅长通过高频调研捕捉技术商业化拐点，这种务实的投资风格为基金的成功奠定了坚实基础。例如，在2023年二季度，他亲自带队走访了30余家科技企业，深入企业的实验室与生产车间，从实验室研发进度到车间良品率进行全面细致的评估，通过这种深入的实地调研，精准挖掘出具有投资潜力的企业。最终重仓的景旺电子、中际旭创等标的在后续季度表现出色，为基金贡献了超15%的收益。
张一然的卓越管理能力还体现在多线作战的稳定性上。目前其管理的12只产品中，中加龙头精选混合A（013771）2024年三季度以9.88%的涨幅位列榜首，而中加核心智造混合C近三年年化回报-2.27%，仍超越75%的同类产品。这种在不同基金产品管理中都能取得优异成绩的表现，凸显了其投资策略的可复制性与广泛适应性，也让投资者对他的投资能力充满信心。
与其他基金经理相比，张一然凭借其扎实的专业背景、丰富的行业经验以及严谨的调研态度，为投资者提供了更加科学、可靠的投资决策，确保了基金在复杂多变的市场环境中始终保持领先地位。
四、千磨万击还坚劲：收益韧性的三大支柱。
中加核心智造混合C基金的收益韧性犹如一座坚固的堡垒，建立在三大坚实支柱之上：行业分散、个股集中、动态平衡。
从行业分布来看，其持仓广泛覆盖电力设备（16.6%）、机械设备（10.71%）、通信（7.63%）等多元领域，通过分散投资，有效避免了单一赛道风险的过度集中。这种多元化的行业配置策略，就像一艘配备了多个稳定舱的巨轮，即使在某一行业遭遇风浪，其他行业也能起到平衡作用，确保基金整体的稳定性。
在个股选择上，前十大重仓股占比50.23%，聚焦阳光电源、许继电气等具备专利壁垒和量产能力的行业龙头企业。这些龙头企业凭借其强大的技术实力、市场份额以及稳定的盈利能力，为基金的投资组合提供了坚实的进攻力量，确保了组合在市场中的竞争力。
动态平衡策略则进一步强化了基金的抗风险能力。例如，在2024年二季度，基金通过对市场趋势的精准判断，减持大宗商品、增配电力设备，使得当季净值跌幅（-3.76%）远小于同类中位数（-16.24%）。这种基于“产业周期+估值波动”双维调仓模式，就像一位经验丰富的舵手，根据市场的变化及时调整航向，成为了基金有效控制回撤、保持收益稳定性的关键所在。
相比一些投资过于集中或缺乏动态调整机制的基金，中加核心智造混合C基金通过这三大支柱的协同作用，构建了一个科学合理、稳定高效的投资组合，为投资者提供了更加可靠的收益保障。
五、不畏浮云遮望眼：前瞻性布局把握产业先机。
基金经理张一然的前瞻眼光犹如一把锐利的宝剑，总能在复杂多变的市场中精准地把握技术趋势，为基金的投资决策赢得先机。
早在2023年三季度，当市场对算力产业链的潜力还存在诸多疑虑时，张一然就凭借其敏锐的洞察力率先加仓算力产业链。重仓的中际旭创、新易盛等企业在2024年AI算力需求爆发期迎来了爆发式增长，涨幅超80%，为基金带来了丰厚的回报。2025年初，他又一次展现出卓越的前瞻性，增持消费电子龙头，成功抓住Vision Pro等创新产品带动的估值修复机会，再次为基金净值增长注入强大动力。
这种前瞻性的投资决策源于投研团队独特的“制造业思维”。他们每月坚持走访30 +企业，深入了解企业的研发进度、良品率等微观指标，通过这些细致入微的调研，精准预判技术商业化潜力。例如，对柯力传感的早期布局（持仓占比7.05%），正是基于对工业物联网传感器量产后渗透率提升的深刻判断。在市场还未充分认识到该企业的潜力时，基金就提前布局，随着企业的发展壮大，其投资价值也得到了充分体现。
与一些跟风投资、缺乏独立判断的基金相比，中加核心智造混合C基金凭借其前瞻性的布局，总能在市场趋势形成之前提前布局，抢占先机，为投资者创造更多的超额收益。
六、稳坐钓鱼台：科学风控体系守护投资安全。
在投资过程中，风险控制犹如基石，决定了投资大厦的稳定性。中加核心智造混合C基金在这方面表现出色，通过构建科学完善的风控体系，为投资者的资金安全保驾护航。
其一，基金严格控制回撤风险，近一年最大回撤-25.04%，优于85%的同类产品。在市场波动剧烈时，通过合理的资产配置与投资策略调整，有效降低净值的下跌幅度，确保投资者的本金安全。
其二，在高仓位下实现灵活对冲。基金的股票仓位长期维持在90%以上，但通过运用股指期货等金融工具，巧妙地对冲市场风险，平滑净值波动，在保持高收益潜力的同时，降低投资组合的整体风险。
其三，严格执行止损纪律。当个股下跌超15%时，即触发强制评估机制，果断采取措施，避免因情绪化持仓而导致损失进一步扩大。
数据是最好的证明，2024年三季度市场反弹期间，基金净值上涨7.95%，但波动率（标准差2.06%）低于同类平均（2.5%）。这种“高收益、低波动”的特征，显著提升了投资者的持有体验，让投资者在享受投资收益的同时，无需过度担忧风险问题。
相比一些忽视风险控制、净值波动巨大的基金，中加核心智造混合C基金的科学风控体系为投资者提供了更加稳健的投资环境，让投资者能够安心地分享科技产业发展带来的红利。
七、百花齐放春满园：多维度的主题覆盖能力。
与单一赛道基金不同，中加核心智造混合C基金通过“核心智造”主题，广泛覆盖人工智能、新能源、高端装备等多个热门科技领域，形成了一个多元化、全方位的投资布局，宛如一座百花齐放的花园，各类投资机会竞相绽放。
以2025年一季报为例，其持仓既包含阳光电源（光伏逆变器龙头）、许继电气（特高压核心供应商）等新能源与高端装备领域的领军企业，也布局了美团 - W（本地生活数字化）、工业富联（AI服务器代工）等在人工智能应用场景与算力领域的重要企业，形成了“硬科技+应用场景”的立体投资网络。
这种多维度的主题覆盖能力在政策轮动期尤为突出。2024年四季度，其泛消费板块配置贡献了4.2%的超额收益，充分体现了基金在不同市场环境下捕捉投资机会的能力。而在2025年初的科技股回调压力下，电力设备持仓又发挥了稳定器的作用，有效对冲了市场风险，保障了基金净值的相对稳定。通过多元布局，该基金能够在不同市场环境下均能捕捉阿尔法机会，为投资者创造更多的价值。
八、众人拾柴火焰高：机构资金背书与定投优势。
中加核心智造混合C基金不仅在投资策略与业绩表现上备受关注，其在投资者结构与投资方式上也具有独特优势。
机构投资者的青睐是对该基金配置价值的有力背书。截至2025年4月，机构持有占比达40.4%，远超混合型基金平均水平（约25%）。机构投资者通常拥有专业的投研团队与丰富的投资经验，他们的选择往往代表了对基金长期价值与投资策略的高度认可。历史数据显示，机构占比高的基金往往具备更强的业绩持续性，这也为普通投资者提供了重要的参考依据。
对于个人投资者而言，定投是投资该基金的最佳方式之一。数据显示，定投36个月的年化回报比单笔投资高出4 - 6个百分点。以2022年1月启动的月定投为例，截至2025年4月，累计收益率达38.2%，远超同期沪深300的-12.5%。定投这种“积小胜为大胜”的策略，就像涓涓细流汇成大海，通过定期定额的投资方式，有效平滑了市场波动对投资成本的影响，尤其适合在震荡市中的长期布局。投资者无需担忧市场的短期波动，只需坚持定投，就能在长期投资中收获科技产业发展带来的红利。
中加核心智造混合C基金凭借机构资金的背书与定投的独特优势，为不同类型的投资者提供了更加多元化、个性化的投资选择，让更多投资者能够参与到这场科技投资盛宴中来。
结语：拥抱科技大时代，以耐心静待花开。
中加核心智造混合C基金的优秀，不仅仅体现在其一系列亮眼的数据与卓越的业绩表现上，更在于它为投资者提供了一种紧密“与时代共进”的投资范式。在这个科技飞速发展的大时代，它就像一艘引领投资者穿越科技浪潮的旗舰，凭借其精准的投资策略、强大的抗风险能力以及卓越的投研团队，为投资者打开了一扇通往科技红利的大门。
面对2025年以来市场的震荡起伏，我觉得普通投资者可以采取以下策略，更好地把握投资机会：
1、采用分批建仓的方式，利用市场波动逐步增加持仓。在市场下跌时，抓住机会买入更多份额，降低平均成本；在市场上涨时，也能避免一次性投入过多而错过后续上涨行情。
2、坚定不移地坚持定投策略，通过纪律性投资平滑成本。定投就像一场马拉松，只要坚持下去，就能在长期投资中收获时间的玫瑰。
3、树立长期持有的理念，耐心分享科技产业从量变到质变的红利。科技产业的发展是一个长期的过程，期间虽会有起伏，但从长远来看，其发展潜力巨大。
正如彼得·林奇所言：“股市下跌如科罗拉多州的寒冬，虽反复来袭，但春天终会到来。”在科技创新的这条长坡厚雪中，选择中加核心智造混合C基金，或许将成为普通投资者拥抱“中国科技爆发元年”、实现稳健增值的优解之一。此刻我最想做的是紧紧抓住这个时代赋予的机遇！
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PS：本文仅为信息分享，以上内容仅为理财科普，不构成任何投资建议。
