今年以来，涨幅靠前的几乎都是持仓机器人的基金，排名第一的收益率已经接近50%。

很幸运，我持有一只机器人主题的基金，富国新材料新能源，由徐智翔管理。从买入开始至今，也就是，区间内的时间加权收益率是20%，资金加权收益率是40%。

这期间，是一份一份季报读出来的结果，才有了敢于加仓的勇气，最终，徐智翔到了总资产的7%。当然，没选择调入组合，是因为当时组合内的王先伟和徐智翔的业绩处于一个状态，都值得等待。

最开始，买入的初心并不是看好机器人，而是看好未来的科技行业，其余的，都看基金经理的发挥了。

现在，不难察觉，成长类资产整体还是折价的，但其中的科技，短期无疑是过热的。如果市场进入调整，仍然会继续买入科技基金，学会拥抱波动，这是个长期的机会。

把这部分科技的仓位转到南方产业智选观察一下，一年以前，我就发现了恽雷写的季报不错，但当时，囿于对红利资产的过度追捧的忌惮，始终对他的未来的表现保持警惕。

到今天，可以察觉到，恽雷的思想远不止于红利，“自由现金流”的视角使他选股更加独特、多样化（来源于2024年中报）。

此后，中国的自由现金流指数也陆续发布，收益很吸引投资者。对现在正在发布的自由现金流系列指数，我保持观望，毕竟去年已经有接近50%的收益率，不敢追高了。

我不是神，无法准确地抓到某一大类资产的机会。持有科技基金的同时期，还持有消费和医药行业基金，比例少一些，他们的业绩表现差点。

在业绩好转前，所有等待是恐慌的、无助的，不会有人相信他们仍有未来。

此时的信心则来源于基金经理的季报，是我最重要的信息来源。最近，不少投资者都关注到，今年偏股混合跑赢沪深300了。

主动权益能跑赢宽基的前提就是要有大的产业趋势（1-3个轮番上演），只需要基金经理比指数反应稍快一步，业绩就能好一些。说得好听一点，动量也是一类有效的超额收益因子，不好的话，的就是抱团。

风险提示：本文的观点和内容仅出于传播信息的需要，记录个人在投资方面的成长，仅供参考不构成任何投资建议。基金有风险，投资需谨慎~