全球存储芯片市场正经历一场前所未有的震荡。2025年10月至11月，DDR5 16Gb现货价格从7.68美元飙升至15.5美元，单月涨幅高达102%，创下历史新高。更令人震惊的是，短短一周内价格就暴涨25%，市场陷入“一芯难求”的窘境。
这场危机的导火索直指AI产业的爆发式增长。单台AI服务器对DRAM的需求是普通服务器的8倍，OpenAI等巨头已消耗全球53%的DRAM产能。三星、美光等大厂纷纷将产能转向利润更高的HBM和DDR5，导致消费级内存供应严重不足。
供应链的连锁反应已经开始显现。三星、SK海力士、美光三大原厂已暂停DDR5合约报价，恢复时间延后至11月中旬。市场彻底进入“卖方市场”，经销商囤货惜售，普通消费者升级电脑的成本大幅上升，零售市场内存价格普遍上涨20%-40%。
这场危机短期内难以缓解。权威机构TrendForce已将第四季度DRAM价格涨幅预期从8%-13%上调至18%-23%，并预测2026年DDR5 16Gb价格可能达到30美元。AI需求的持续爆发，让消费级内存的供应紧张局面至少还要持续一年。
个人认为，存储芯片的超级周期已经到来，相关上市公司将迎来业绩爆发。投资者可重点关注在DDR5领域有技术储备和产能优势的企业，以及能够受益于价格上涨的存储模组厂商。不过也需警惕价格过高可能抑制终端需求的风险。$同泰竞争优势混合C$ $永赢先进制造智选混合发起C$ $平安先进制造主题股票发起C$

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