“十五五”规划落地在即

关注军工板块

热点速递

四中全会10月底召开，重点研究十五五规划，军工行业下一个五年周期的指引将更加清晰，产业链景气度有望全面复苏。

新周期指引或带动景气度提升

9月首周军工快速下跌约10%，而后持续小幅波动，观望情绪较重。十五五规划蓄势待发、军贸热点频频，行业景气度有望回升。

军贸打开成长天花板

地缘冲突频频，使得中式高端装备出海提速，中东印尼等军贸主要需求国有望加速进口中式装备进程，军贸有望成为第二增长极。

新域新质反复演绎

全球军事已迈入智能化+无人化新阶段，“低空经济、商业航天、深海科技、AI和机器人”等新质生产力正重塑战争形态与装备体系。

十五五继续加码军工

2025-2026年随着“十五五”规划编制推进落地，新一轮订单周期开启，未来3-5年强周期军工行业的发展指引将更加清晰。

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