#科技实力派李文宾#
科技板块的轮动速度让人眼花缭乱，市场波动日益加剧。今年以来，电子行业涨幅已达45%，通信设备板块涨幅超过38%，显著跑赢沪深300指数的14.7%。这种快速轮动的背后，是AI产业从“建设期”向“运营期”转型的必然过程。当互联网巨头们动辄千亿级的投入开始转化为实际产出，整个产业链的各个环节都在经历着前所未有的变革。阿里巴巴CEO吴泳铭宣布未来三年将投入3800亿元用于AI和云计算基础设施，这个数字超过了阿里过去十年在该领域投入的总和。与此同时，字节跳动的每日Token消耗量已逼近30万亿，接近谷歌的43万亿水平。这些数字背后反映的是整个产业正在经历的深刻变革。在这种高波动的市场环境中，普通投资者很难把握轮动节奏，往往在追涨杀跌中错失良机。
经深入研究，我发现永赢科技驱动混合基金及其基金经理李文宾的投资策略，或许能为投资者提供一条应对市场波动的可行路径。李文宾拥有8.87年的投资经理经验，目前管理6只产品，总规模27.97亿元。他在科技投资领域形成了自己独特的方法论，不追逐短期热点，而是基于产业研究提前布局。在今年二季度市场还聚焦AI算力时，他就已重仓存储芯片企业，其理由是“AI训练数据量每3个月翻倍，存储需求将呈指数级增长”。这种前瞻性布局使基金在三季度存储板块爆发时单季净值增长超过12%。更为难得的是，他通过“核心+卫星”的仓位策略，将70%仓位配置AI、军工等主线赛道，30%布局生物技术、量子计算等前瞻领域，这种分散配置有效平滑了单一赛道波动的影响。
科技投资的本质是抓住技术范式变革带来的长期复利机会。当前市场环境下，科技板块的估值分位数已升至历史85%以上，部分龙头股PE突破60倍，与业绩增速的匹配度持续下降。这种高估值背后既包含着市场对未来的美好预期，也潜藏着不小的风险。李文宾的投资策略中，特别强调“认知差挖掘”的重要性。他的持仓中包含不少市场认知不足的“隐形冠军”，比如某光芯片企业，其硅光模块技术可降低数据中心能耗30%。通过深入调研，他发现该企业客户包括全球三大云厂商，随着产品量产，股价在三个月内实现翻倍，为基金贡献了显著收益。这种基于深度研究的投资方法，在波动加剧的市场中显得尤为珍贵。
在具体操作层面，李文宾展现出对产业趋势的敏锐判断力。他在2024年9月接手管理永赢科技驱动以来，任期收益达到64.22%。特别是在2024年9月市场底部时期，他逐步加仓人工智能产业链、半导体设备材料、生物医药等战略新兴产业，这些前瞻判断带来了实实在在的收益。他将投资组合分为稳健型公司和高质量成长股两部分，对稳健型公司重点关注企业经营不受宏观经济周期和海外政策的影响，重视ESG管理，强调合理负债和聚焦主业；对成长股则关注收入、利润、负债的持续改善和成长性的内在驱动。这种精细化的管理方式，使得基金在保持科技主题特色的同时，又能有效控制回撤。截至2025年11月，该基金近一年收益率达52.32%，最大回撤控制在18.7%，显著低于科技主题基金平均25%的波动率。
面对科技板块的轮动加速，个人投资者往往陷入两难境地：一方面担心错过产业发展红利，另一方面又畏惧高波动带来的风险。我的亲身经历就是明证——曾在2025年初盲目追高某光模块企业，在技术调整中亏损超15%。这个教训让我认识到，科技投资需要专业护航。而永赢科技驱动混合基金的投资理念，正好契合了当前市场的需求。随着AI应用以前所未有的速度普及，从阿里“千问”到蚂蚁“灵光”，全球科技巨头仍在加速奔跑。在这个充满机遇与挑战的时代，投资者需要的不仅是对趋势的判断，更是应对波动的智慧。永赢科技驱动混合基金通过专业的投资管理和风险控制，为投资者提供了一条参与科技产业发展、同时又能有效管理波动的可行路径。在科技变革的浪潮中，选择一位经验丰富的“掌舵人”，或许比盲目跟随市场轮动更能带来长期稳定的回报。
