#科技实力派李文宾#当前科技板块正从算力硬件向AI应用端、军工信息化等方向扩散，呈现"快轮动"特征。
昨天领涨的光模块，今天可能被储能和军工抢风头，量化交易占比超30%，资金更倾向布局有业绩验证或政策催化的低位板块。
普通投资者的正确姿势
定投策略：穿越波动的稳健选择
科技板块短期波动大，长期定投可平滑成本，避免追高杀
核心-卫星配置：抓主线+博弹性
核心(60%)：配置科技主题基金(如永赢科技驱动C)，把握AI和军工等主线
卫星(40%)：分散投资科创50ETF、半导体ETF等，捕捉细分轮动机会
左侧布局：避免追高的关键策略
关注估值合理、基本面扎实但短期调整的优质标的，而非追热点
寻找"技术突破+业绩拐点"双重催化的赛道，如AI算力和军工智能化
科技实力派李文宾：复合背景打造的投资高手
1. 独特的复合背景
实业基础：曾任职于知名科技企业，深刻理解产业运作和技术迭代
券商经验：在研究所从事行业研究，擅长产业链分析和趋势预判
公募历练：历任多家基金公司投资经理，管理规模超百亿，业绩优异
2. 投资风格与策略
"双轮驱动"核心框架：
产业趋势判断：锚定AI和军工等主导科技方向，不被短期轮动干扰
企业价值挖掘：自下而上精选个股，聚焦高质量成长，重视盈利能力、成长性和现金流
左侧猎手特质：擅长在产业拐点前布局，如提前布局AI算力和国产芯片，避开热门赛道拥挤区
聚焦黄金赛道：
AI产业链：重点关注供需矛盾最突出环节(存储、算力芯片)和应用落地场景(医疗、教育)
军工智能化：布局航空发动机、军用通信等受益国防信息化+国产替代的细分领域
永赢科技驱动C深度测评：捕捉科技轮动的优质工具
1. 基本信息
代码：008920（C类），成立于2020年2月，资产规模约7.04亿元（2025年Q3）
投资策略：混合型偏股，股票仓位高，重点布局AI和军工领域，债券配置极低（仅0.01%）
2. 业绩表现
超额收益亮点：
2025年Q3科技板块轮动期，净值上涨4.16%，同期同类平均仅1.94%
机构认可度提升：机构持仓比例从不到1%增至68.06%，规模从0.78亿增至7.04亿
3. 持仓分析：聚焦AI与军工
重仓股（截至2025年Q3）：
中际旭创(9.65%)：AI算力CPO龙头，受益算力建设浪潮
沪电股份(7.37%)：通信PCB龙头，AI数据中心核心供应商
天孚通信(6.08%)：光模块核心器件，直接受益AI算力需求爆发
寒武纪(5.53%)：国产AI芯片代表，国产替代加速
航发动力(约5%)：军工航空发动机龙头，受益国防现代化建设
行业分布：
AI算力(35%)：包括光模块、PCB、算力芯片
军工智能化(25%)：航空发动机、军用通信等
半导体(15%)：设备、材料、设计等国产替代领域
其他(25%)：AI应用、新能源等新兴技术领域
4. 投资策略详解
AI投资布局：
基础层：重点布局AI芯片(寒武纪)、存储设备(受益全球产能扩张)
技术层：关注大模型技术迭代(如多模态)和国产大模型突破
应用层：布局医疗、教育、工业等AI落地场景，已初现业绩兑现
军工投资布局：
智能化方向：无人机、智能弹药、战场医疗机器人等，AI技术重塑战争形态
无人化领域：军用无人机、无人舰艇等，减少人员伤亡，提升作战效能
信息化赛道：军用通信(七一二)、雷达导航系统，受益国防信息化建设提速
投资逻辑：
"十五五"规划明确支持科技创新，为AI和军工提供政策保障
美联储降息周期有望带动科技板块估值修复，提升投资性价比
AI和军工赛道处于"技术突破+业绩兑现"双重驱动阶段，景气度持续向上
科技投资的本质是分享国家科技发展的长期红利，而非短期博弈。与永赢科技驱动C一起，把握AI和军工这两大时代机遇，在科技轮动的浪潮中稳健前行。@永赢基金
