#科技实力派李文宾#
最近科技板块的波动确实让人心跳加速。作为一名还在观望的投资者，我深刻感受到这种轮动加速带来的挑战。不过，正是在这种市场环境下，我发现了永赢科技驱动混合基金（A：008919，C：008920）这个值得关注的标的。
2025年科技板块表现回顾
中证TMT指数年内上涨40.70%，明显跑赢了上证指数19.42%和深证成指27.60%的涨幅。这种强劲表现背后，是AI技术突破带来的产业变革。
但繁荣背后必有波动。11月以来，科技板块经历了明显调整。11月14日上证指数从日内高点回落近百点，科技股首当其冲。外部因素方面，美股AI板块高位震荡，英伟达等龙头股价波动传导至A股；内部因素方面，北向资金单日净卖出超400亿元，主力资金从半导体等高弹性板块撤离。这种"过山车"行情，确实考验着每个投资者的神经。
市场挑战•
外部冲击：美股科技股波动传导•
资金流出：北向资金大幅净卖出•
板块轮动：热点快速切换•
情绪波动：投资者信心不稳
投资机遇•
技术突破：AI大模型持续迭代•
政策支持：国家战略重点扶持•
产业趋势：商业化落地加速•
长期价值：基础设施先行受益
面对这种市场环境，我认为盲目追涨杀跌并不可取。相反，应该回归投资本质，寻找那些真正具备长期价值的标的。永赢科技驱动混合基金正是在这种思考下进入我的视野。
为什么选择永赢科技驱动混合？
业绩表现突出
基金经理李文宾自2024年9月9日管理该基金以来，任职期内收益高达100.67%
超额收益显著
近一年收益率43.23%，同期业绩比较基准仅上涨7.71%，超额收益达到93.33%
更让我关注的是基金的投资策略和持仓结构。从最新披露的重仓股来看，基金主要布局在AI产业链的上游环节。源杰科技占比10.07%，天孚通信9.25%，生益科技8.19%，德科立7.06%，中际旭创6.57%。这些公司都是光模块、半导体材料、通信设备等AI基础设施领域的龙头企业。这种布局思路与当前AI产业发展阶段高度契合——在AI应用大规模爆发前，算力基础设施建设必然先行。
李文宾经理的投资理念也值得关注。他在2024年年报中提到，面对市场调整并没有慌张，而是利用市场悲观和错误定价的机会，底部逐步加仓AI光通讯、半导体设备材料和封测等板块。这种敢于在市场错判时加大仓位的能力，正是优秀基金经理的重要特质。
基金经理观点
"从2024年8月中下旬开始，我们在面对市场不断调整的现实中，并没有慌张，而是利用了市场悲观和错误定价的机会，底部逐步加仓AI光通讯，半导体设备材料和封测，生物医药等板块优质龙头个股。"
—— 李文宾
从更宏观的视角看，AI产业的长期发展趋势并未改变。全球科技巨头在AI领域的资本开支持续加码，美股四家科技巨头今年的AI资本支出预计将达3500亿美元。高盛预测，到2030年全球AI相关基础设施投资总额可能突破4万亿美元。这种天量投入为整个产业链提供了强劲的发展动能。
政策层面的支持也在持续加强。国务院印发的《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，将AI定位为经济社会发展的关键要素。国家层面规划目标明确：到2027年新一代智能终端、智能体应用普及率超70%，2030年超90%，2035年全面步入智能经济和智能社会。这种顶层设计和政策托底，为AI产业的长期发展提供了坚实保障。
回到投资策略层面，我认为在当前轮动加速的市场环境下，选择一只优秀的主动管理型基金比单打独斗更有优势。科技板块专业性强，技术迭代快，普通投资者很难及时跟踪产业变化。而像李文宾这样深耕科技领域多年的专业投资人，能够更好地把握产业发展节奏，在产业链轮动中捕捉机会。
当然了，投资科技主题基金也需要有足够的心理准备。科技板块天然具有高波动性的特征，短期调整在所难免。从基金的历史表现来看，最大回撤达到53.72%，这提醒投资者需要有一定风险承受能力。但从另一个角度看，波动也意味着机会。对于那些看好AI长期发展前景的投资者来说，市场的短期波动反而提供了更好的入场时机。
站在2025年11月底这个时间点，我认为科技板块的投资逻辑依然清晰。AI技术正在从实验室走向规模化应用，商业化落地进程加速。无论是大模型的持续迭代，还是AI Agent等应用场景的拓展，都在为产业发展注入新的动力。在这个过程中，具备核心技术和市场竞争力的企业必将受益。
对于还在观望的投资者来说，现在或许是时候认真考虑布局科技板块了。与其在市场轮动中频繁操作，不如选择一只值得信赖的基金进行长期配置。永赢科技驱动混合基金凭借鲜明的科技主题定位和优秀的历史业绩，确实是一个值得重点关注的选择。
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