#天天基金调研团#“全球已经确认‘人工智能’在新一轮科技革命中的主导地位。美国资本市场扮演了为科技产业加杠杆的重要角色。未来全球可能都将以AI产业为核心加杠杆。”永赢基金权益投资部联席总经理李文宾如此判断。
在2025年末的多次发言中，这位深耕科技领域投资的基金经理指出，中国人工智能产业在今年实现了历史性突破——高性能算力芯片和基础模型完成了 “0到1” 的飞跃。
这一突破标志着中国科技产业首次在AI这一核心科技革命领域大幅缩小了与海外国家的差距。
李文宾分析，全球资本正在形成新的共识——围绕AI产业加杠杆将成为未来几年的主旋律。
他指出，美国资本市场一直扮演着为科技产业加杠杆的重要角色，而现在这种趋势正在全球范围内蔓延。
“加快高水平科技自立自强需要一个繁荣健康的资本市场作为支撑，我国需要资本市场为以 ‘AI产业’为核心的新周期发展提供动力。”李文宾强调。
这种杠杆效应不仅体现在资金规模上，更体现在资本对AI产业链的深度赋能和资源整合上。
资本正在从算力、算法到应用端的全产业链进行全面布局。
对于具体的投资机会，李文宾指出，AI产业的发展在不同阶段有不同的发展重点。
在基础设施领域，他认为上游算力需求依然旺盛。
“虽然DeepSeek大模型可以部分降低算力需求，但依然没有拉开和海外竞争者的差距，甚至这3个月以来海外模型的迭代又取得了超乎寻常的效果。因此，对于资本市场而言，上游基础设施企业的发展依然会持续亮眼。”李文宾分析道。
在应用端，他看到了更多可能性。
“目前全球在应用端都在不断尝试，在AI+IT、AI+教育、AI+影视、AI+政务、AI+国防安全等领域都已涌现出很多‘瞪羚企业’。”
李文宾进一步指出，不少公司的收入从2024年开始持续高增长，领先企业的估值也接近几百亿美元。目前AI应用方兴未艾，在搜索、短视频制作、教育、医疗等领域，国内企业尤其是核心互联网企业都已有现象级产品落地。
在发展人工智能的同时，李文宾提醒投资者要聚焦科技安全和国防安全。
“在发展人工智能的同时，我们也要聚焦科技安全和国防安全，做好自己的事情。既需要与发达国家缩小在科技领域的差距，也需要通过强大的国防安全保障自身发展的底线。”李文宾说。
他将科技创新和国防安全视为两大重点投资方向。
“全球已开启新一轮军工发展周期，国防是保障国家稳定和发展的核心力量。”在李文宾看来，中美世纪博弈下，最困难的战略防守阶段已经过去。投资者需要重视和围绕“科技创新”和“国防安全”两大领域的机遇
在这个AI引领的新时代，逐鹿者不顾兔，只有始终锚定主导科技，才能把握未来几年的新兴产业趋势。
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