近期，A股市场科技板块轮动明显加快，尤其是AI产业链内部，从光模块、PCB到存储、储能、电力设备，资金在不同细分领域间快速切换，这也令市场不少投资者感到困惑：这究竟是短期的高低切换，还是AI行情走向分化的信号？在这样的市场环境下，如何避免“追高杀低”，真正抓住科技成长的主线？#天天基金调研团#
市场现象：轮动加速，AI内部结构正在重构
今年以来，AI板块经历了从“资本开支链”向“应用与基础设施并重”的转变，9月之前，市场聚焦于光模块、PCB等硬件环节；9月之后，资金开始向存储、储能、电力设备等方向扩散，这一变化并非简单的板块轮动，而是AI产业进入新阶段的自然结果——从“建设期”走向“运营期”和“应用期”。
核心问题：如何应对快速变化的科技赛道？
面对轮动加快的市场，投资者常陷入两难：是等待技术“真实落地”再布局，还是提前卡位？如何在众多细分方向中，找到真正具备爆发力的环节？
解决思路：左侧布局+产业趋势跟踪，我们在调研中永赢基金李文宾团队给出了一条明确的应对策略：
不追逐短期轮动，聚焦中期产业趋势，李文宾强调，不做基于短期催化的板块轮动，而是围绕“技术演进方向”和“0到1的突破机会”进行布局。例如，在AI领域，他们重点关注供需矛盾最紧张的环节，如存储、美国电力缺口相关的企业、国产算力等。
左侧交易是关键，不能等“完全落地”，“如果等到所有技术都落地、业绩都兑现，往往已经错过了最好的投资窗口。”李文宾指出，科技投资的核心在于认知差，要在市场尚未形成共识时，基于产业研究和企业软实力判断，提前布局。特别是要关注AI新趋势与拐点型产业，除了当前热点，团队也在持续跟踪AIDC、OCS、超节点、具身智能、6G、核聚变等新兴方向，力争在技术突破前完成卡位。$永赢科技驱动C(OTCFUND|008920)$
业绩印证：聚焦成长，超额收益显著
的确，“认知差”很重要，这意味着更多可能的回报，那么我们看李文宾管理的永赢科技驱动混合C业绩表现如何，自2024年9月接管以来收益率达104.29%，远超沪深300与同类平均表现。其另一只产品永赢锐见进取混合C也在短期内实现66.20%的回报。这背后，正是基于对科技产业趋势的精准把握和左侧布局能力的体现。
总之，在不确定中寻找确定的产业趋势，这句话说起来容易，做起来要想成功背后要有更专业的投研团队才行，市场常说“要投就投真实落地的”，但在科技投资中，“落地”往往意味着红利的尾声。真正的超额收益，来自于在技术尚未普及、商业模式尚未成熟时的早期洞察。李文宾团队通过“产业研究+左侧布局”的组合策略，在轮动加快的市场中，依然保持了对主线方向的坚定持有与结构性调仓。
启示：
在AI引领的这轮创新周期中，投资者既要有产业的前瞻眼光，也要有承受波动的心态。不追求每一个轮动，但必须抓住每一次产业级别的机会——这才是科技投资中“行稳致远”的真谛。
