#科技实力派李文宾#@永赢基金

为什么要反复提示半导体，CPO等抱团科技的风险？因为不想让大家去高位接盘科技，为什么很多人在嘲讽我的观点？因为科技板块里套牢了不少股民散户。

人人都不看好周期，红利，消费和地产以及石油等传统行业，结果现在资金在这些板块里躲避风险，人人都看好的科技未来，结果现在却成为了诱多股民散户接盘的方向了。

实际上让很多人破防的是昨天整个大消费的爆发，因为在很多人看来，消费股怎么能够上涨呢？科技利好那么多，资金不去拉科技，现在涨消费太不合理的。

没有什么合理不合理的，科技现在有泡沫要消化，机构资金要借着一切拉高的机会兑现，也需要制造一些反弹去诱多大家接盘，难道大家就没有发现半导体，CPO以及算力等硬科技反弹的很吃力吗？

当这些硬科技涨的越来越吃力的时候，难道不应该早就有风险意识吗？

尤其是当昨天美股科技股大涨，今天半导体等硬科技一个反弹冲高，又让很多人兴奋了，结果发现买进去之后就是一路震荡走低。

说白了现在的科技其实走的就是一个反弹，下跌，再反弹再下跌的走势，反弹的高点在下移，重心也在下移，整体的趋势就是下移调整。

其实，看看近期的双创指数就知道现在的科技是处于一个什么样的阶段了，多于的解释和争论完全是没有意义的，大机构资金要出货，场内存量的资金高转移到科技之外的板块找机会，这就是A股市场的真实现状。

当今天下午食品饮料板块再次拉升，地产以及水泥建材再次上涨，医药也跟随上涨，消费和地产以及医药，这些不被大家看好的板块，现在却成为了短期资金icon的避风港。

这就说明市场的避险情绪很高，不愿意去选择高位的科技，就是躲在低位板块做反弹，我当然也知道这些低位板块不会一下子走出大趋势行情，但我知道他们是相对低位的，我知道这个时候安全边际是高的。

一个是高位反复的诱多出货走势，一个是底部反复的拉高洗盘筑底，作为短期来讲，大家说该关注什么？

说实话，不让大家去站岗科技，让大家趁着反弹早点兑现离场，守住利润，这些话说了有一段时间了，但是很多人偏偏执拗的不相信，大家都在科技里抱团，那机构也不会那么着急去拉升，这就是人性的博弈。

不看好那些低位的板块，现在却是轮动的在上涨拉升，因为大家不看好，持股的不多，涨了也不会有太多的敢去抄底，那机构推动起来就更加容易。

这个时候就别说什么未来方向了，资金都是逐利的，没有什么是永远的高低，有的就是万物皆有周期，跌的便宜了就会有资金去抄底，涨多了资金就会砸盘离场。

看好科技也得分时候，三季度大涨的那些科技，你能保证明年还会继续大涨吗？别说明年了，再调整一两个月，还有多少人有勇气去坚持下去？

其实，很多人无非就是涨多了看涨，跌多了去看跌罢了，而机构和很多量化则不会这样，因为他们有严格的执行策略，达到预期会毫不犹豫的兑现离场，这就导致机构和散户之间永远都是对立反人性的。

最后，我再重申自己的观点，消费代表的不仅仅是消费，更多的是一类股，这类股三季度可能没有像大科技涨得那么好，但是四季度不代表就会持续底部不涨。

换个角度来思考，那么多人看空的消费板块都开始有资金去做反弹了，那就说明现在市场的资金对于那些抱团科技是真的在规避了，难道不是吗？

所以，不管是新能源赛道，还是周期化工，亦或者是消费医药，银行红利等等，这些资金并非是随便去选择的，这一切都是因为半导体以及CPO等硬科技情绪走弱之后，资金分流出去做出的选择。

有些人醒醒吧，别再去当那个接盘侠了，你若是判断不了机会，那你应该能够判断出是否是出货吧？

你若是判断不出来，那我早都告诉你了，你至少应该有敬畏之心吧？

慢慢的大家会发现，四季度除了抱团科技之外，至少都不会太差，这两天只是刚好轮动到了消费要反弹修复了，前段时间轮动上涨的也不少，证明我的逻辑是没有问题的。