#分享国庆见闻，晒收益，瓜分好礼！# 秋水映空，寒烟如织。你好，我是地球村的木同学。

今年的“双节”期间自驾去浙江了，来回一千两百多公里，单程大概十个小时，不堵，也不着急，慢悠悠的开，看看沿途的风景，找找生活中的投资机会。借此机会简单聊聊国庆旅行见闻中的投资感悟。

1.政策催化是行业爆发的“加速器”

自驾途中发现高速服务区充电桩覆盖率已达90%以上，但是充电桩的数量还是难以满足激增的需求，有的服务区充电竟然要叫号排队，所以新能源车的增程系列比纯电系列销量高是很合理的。而且乡村新能源汽车普及率较去年大幅增长，基本上停车的门口三户起码有一户是绿牌，这与地方补贴政策及“新基建”规划直接相关。

2.技术迭代创造结构性机会

在服务区与部分提供800v快充平台的电车用户交流得知，在当前续航焦虑仍然存在的情况下，超快充提供的补能效率之高，是影响购车的一大因素。当然也有部分固态电池试装车续航已经突破1200公里，技术突破彻底改变消费预期。

3.需求分层孕育细分龙头

饭桌上跟医美从业者聊前景，得知广州高端医美机构预约排至11月，社区医院老年体检量同比增30%，消费医疗呈现“高端升级+基层下沉”双特征。这与医药板块分化一致：恒x医药PD-1出海营收增67%（高端市场），鱼x医疗家用呼吸机销量增长52%（大众市场）。而银发经济爆发更强化这一逻辑——2025年银发健康市场规模将破3.5万亿元，药店与居家医疗设备企业最受益。这表明同时覆盖高净值人群与大众市场的企业更具韧性，所以木同学会关注“院外市场+消费医疗”双布局标的。

二、2025年剩余时间的投资规划

随着行业轮动的切换，木同学继续看好新能源汽车后市。

一是内因：固态电池的突破

固态电池被视为下一代动力电池的核心方向，其高能量密度、高安全性和长循环寿命等特性，能够有效解决当前液态锂电池在续航里程、安全风险等方面的瓶颈。

而固态电池又作为新能源汽车的关键环节，近期的政策与技术双轮驱动效应非常明显。固态电池产业加速推进，《全固态电池产业化白皮书》的发布，为产业链发展提供了清晰路线图。量产固态电池能量密度可达400Wh/kg以上，结合5C超快充的普及，将大幅提升续航与体验，有望带动新能源汽车的发展。

与此同时，头部设备企业已在固态电池整线设备领域取得实质性突破。多家设备供应商的定制化涂布机、复合集流体设备等关键工艺装备，已通过国际主流车企的严格验证，并实现订单落地。2025年以来，国内龙头电池企业中试线陆续贯通，量产布局明显加快，带动锂电设备需求激增。

二是外因：新能源的政策+技术双发展

新能源汽车的成长离不开能源保障。9月联合发布的《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》，为新能源稳定供给提供了政策支持。AI与能源结合，将提升系统效率与可持续性。

所以新能源汽车产业链覆盖具备较强产业聚合效应，跟随产业趋势，可以一定程度上把握新能源车带来的结构性机会，木同学会继续关注新能源龙头的布局窗口期，供给端看“反内卷“、固态电池等新技术，需求端看储能等高增长领域。#晒收益# @华夏基金