【投研】摩尔线程的20家相关受益概念股梳理分析！
2025-09-21 09:29
摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会相关受益概念股梳理分析！
一、芯片制造环节
1. 中芯国际
国内晶圆代工龙头，14nm及以上制程成熟稳定，承接摩尔线程GPU代工业务，是其芯片量产的核心制造端。受益于订单放量，同时助力国产芯片制造产业链崛起，技术协同与产能保障优势显著。
2. 长电科技
封测行业龙头，具备先进封装技术，为摩尔线程GPU提供封装测试服务。直接受益于其芯片量产需求，业绩弹性随订单增长释放，是产业链封装环节核心标的。
3. 通富微电
与AMD深度合作的封测企业，高端封测能力突出，可参与摩尔线程高性能GPU封装。技术匹配度高，受益于国产高端芯片封测需求，在先进制程封测领域竞争力强。
4. 华天科技
全球封测四强，中低端封装产能充足，覆盖摩尔线程部分产品线封装。成本优势明显，受益于其芯片多品类布局，在传统封装领域市占率高，产能弹性大。
5. 北方华创
半导体设备全品类布局，刻蚀、沉积设备可供应摩尔线程产线。国产设备替代先锋，受益于其芯片制造设备采购，技术全面性在国产设备中处于领先地位。
6. 中微公司
国产刻蚀设备龙头，5nm刻蚀技术全球领先，为摩尔线程先进制程芯片提供设备支持。技术壁垒高，受益于国产芯片设备自主化趋势，在高端刻蚀领域不可替代。
7. 江化微
湿电子化学品核心供应商，为摩尔线程芯片制造提供清洗液等材料。产品通过中芯国际等产线验证，受益于其芯片制造材料需求，国产替代进程稳步推进。
8. 上海新阳
布局光刻胶、电镀液等，服务摩尔线程芯片制造流程。国产替代关键企业，受益于其芯片制造材料国产化采购，在光刻胶领域突破显著。
二、芯片设计及配套
9. 景嘉微
国内军用GPU唯一供应商，国产GPU同行，技术路线互补。受益于摩尔线程上市带动的国产GPU板块热度，民用市场拓展预期强，是国产GPU“双龙头”逻辑标的。
10. 华大九天
国产EDA绝对龙头，市占率超90%，摩尔线程芯片设计依赖其工具。受益于其芯片设计全流程EDA采购，国产替代刚需明确，技术垄断性强。
11. 芯原股份
芯片IP授权与设计服务提供商，可助力摩尔线程快速迭代产品。IP种类丰富（CPU、GPU、NPU等），受益于其芯片设计外包需求，技术协同性高。
三、下游应用场景
12. 浪潮信息
AI服务器龙头，全球市占率高，集成摩尔线程GPU可提升算力产品竞争力。受益于AI算力需求爆发与国产GPU集成，是AI服务器领域核心受益标的。
13. 中科曙光
国产算力领军者，布局AI服务器与云计算，有望采用摩尔线程GPU方案。聚焦政务、科研等自主可控算力市场，受益于其GPU在国产算力生态中的应用。
14. 德赛西威
智能驾驶Tier1供应商，车载智能计算平台可集成摩尔线程GPU。客户覆盖主流车企，受益于车载GPU国产化需求，自动驾驶算力升级逻辑明确。
15. 中科创达
智能驾驶操作系统服务商，可结合其GPU打造高效车载算力方案。操作系统技术领先，受益于智能驾驶舱与自动驾驶算力升级，生态整合能力强。
16. 兆易创新
存储芯片龙头，DRAM、Flash产品可配套摩尔线程GPU。存储需求随GPU出货增长，受益于其芯片存储配套采购，在消费级存储领域市占率领先。
17. 韦尔股份
传感器龙头，CMOS图像传感器市占率高，边缘计算场景中与GPU协同。受益于物联网边缘算力与视觉融合需求，是边缘智能硬件核心标的。
四、场景延伸（元宇宙、工业数字化等）
18. 中文在线
元宇宙内容服务商，拥有海量数字内容，摩尔线程GPU的图形渲染能力可优化其元宇宙场景。受益于元宇宙硬件迭代带来的内容需求，内容生态壁垒高。
19. 宝通科技
工业元宇宙服务商，拥有关键矿山等工业场景数字化案例，GPU助力其工业场景可视化转型。受益于工业数字化与GPU算力结合的转型需求，场景落地能力强。
五、供应链与配套服务
20. 圣邦股份
电源管理芯片龙头，为摩尔线程GPU提供高效电源管理方案。产品性能优异，覆盖多场景电源需求，受益于其芯片电源管理模块采购，在国产电源芯片中市占率高。
总结
摩尔线程的上市将从产业链协同、技术替代、场景拓展三个维度带动相关概念股受益：
产业链协同：晶圆代工、封测、设备、材料等环节企业直接受益于其产能与采购需求。
技术替代：国产GPU同行、EDA等企业受益于“国产化替代”政策红利与板块热度；
场景拓展：AI服务器、智能驾驶、元宇宙等下游领域企业，可通过集成其GPU提升产品竞争力，打开成长空间。
