【二胡带你飞】看市场整体来看此次降准释放长期资金约1万亿元，一方面是在技术上对冲下半年到期的巨量中期借贷便利(MLF)操作，以及部分用来弥补税期高峰带来的流动性缺口，以维持资金面的稳定；另一方面是旨在“以长换短”，增加金融机构的长期资金占比，银行体系流动性总量仍将保持基本稳定。坚守我们在中期投资策略报告中的观点：“高增长或将是下半年A股的主旋律。从配置角度来看，我们建议下半年重视自下而上的选择，布局行业成长空间巨大、业绩增速确定性强以及受益”十四五“红利支持的行业板块。积极布局高成长的同时，大消费部分细分领域长期配置逻辑仍存。因此，建议下半年重点布局新能源、大科技为代表的成长股以及生物医药、大消费细分赛道的长期配置，同时关注部分低估值大金融与顺周期的表现。小跌小买大跌大买原则，迎接新一轮主升浪梭哈