最近一段时间，A股非常的猛，一直涨个不停，上证指数已经突破了3770点，创十年以来的历史新高。

从表现来看，以半导体、机器人、人工智能为代表的科技板块，无疑是最靓的仔，可以说是弹性十足。

尤其是半导体，在国产替代，以及人工智能的带动下，近期的涨幅非常大，中证全指半导体指数近一个月的涨幅超过了16%。

不过，我发现重仓半导体的诺安研究优选混合A，表现要猛的多，近一个月的涨幅超过了25%，远远跑赢了中证全指半导体指数，拿到了比较多的超额。

与永赢半导体产业智选、德邦半导体产业和银河创新成长相比，诺安研究优选近一个月的涨幅也要大的多，跑出了更高的收益，确实是很猛。

在投资方向上，诺安研究优选聚焦于国内人工智能（AI）与半导体产业。从公布的持仓来看，基金基本是围绕半导体行业布局的，覆盖了整个产业链，从上游的材料、设备，到中游的制造，再到芯片设计，非常的全面。

3月北方华创公告收购芯源微，继续健全半导体核心工艺装备布局，同时也达成半导体行业首例“A吃A”并购，诺安研究优选也前瞻布局了并购个股。

此外，最近一个月，基金经理对持仓做了优化和调整，新增加了一些光模块个股，这些个股刚好也是市场的主线，它们的涨幅比较大，因此也给组合贡献了不少的收益。

从资料来看，诺安研究优选由邓心怡管理，科技组成员周靖翔作为基金经理助理协同管理，他们各自的分工是比较明确的，邓心怡主要负责大的投资方向；周靖翔是3月份上任的，提供泛科技行业的研究支持与投资建议。

在投研经历上，周靖翔有着丰富的产业技术背景，在华为海思和中芯国际都干过，历经国内半导体国产化的突围进程，研究领域聚焦在半导体、人工智能（AI）、消费电子等方向，经历了两次美国对国内半导体的制裁。

对于半导体板块未来的表现，周靖翔非常的乐观。首先，产业趋势来看，全球半导体正处于复苏周期。从数据来看，自2023年11月以来，全球及中国半导体销售额大幅回升，同比增长率已连续七个季度转正，且呈出明显的加速态势。

其次，受益于国产替代。为解决“卡脖子”的问题，国家对半导体的投入持续加码，比如国家第三期大基金如此落地，目前国内AI模型及芯片技术不断取得技术上的突破。

再次，端侧AI处于爆发的前夜。随着技术的不断发展，AI手机、PC、手表、耳机等运用，发展非常的快，呈现场景化、多设备协同特征，这将进一步带动半导体的发展。根据预测，AI端侧芯片普遍需增加5%-10%面积（即价值量提升），部分国内SoC公司反馈其芯片面积提升达20%-30%。