出口管制升级与价格上调双轮驱动，稀土板块正以逆势上涨的姿态宣告其战略价值的回归。
今日板块行情
今日，稀土永磁概念在A股市场中逆市上扬，成为万绿丛中一点红。多只稀土概念股出现显著上涨，部分个股甚至涨停。
市场资金对稀土板块关注度有所提升，稀土ETF一度涨超4.5%，近一周累计吸引资金净流入显著，显示资金正在持续布局稀土板块。
逆势走强背后的逻辑是？
政策方面，中国商务部近期对稀土等相关物项实施出口管制，这是完善自身出口管制体系的正当做法。此次管制不仅覆盖稀土原矿，还包括含中国稀土的制品以及使用中国技术冶炼的相关产品，基本实现了对稀土全产业链的覆盖。
供给层面，中国在全球稀土市场中占据主导地位，掌握全球90%以上的稀土处理能力。特别是重稀土，中国占全球90%以上产能，而重稀土在AI芯片、新能源电机等高端领域有着不可替代的应用。
价格方面，两大稀土巨头宣布上调2025年第四季度稀土精矿交易价格，调整为不含税26205元/吨，环比增长37%。这是稀土精矿交易价格连续第五个季度上调，持续上行的价格趋势为行业带来了盈利改善的预期。
后续市场还有潜力么？
从供需格局看，稀土行业的基本面正在持续向好。
需求端，新能源汽车、风电、节能电机等产业顺应低碳环保的政策趋势，人形机器人有望成为稀土需求的新增长点。有券商预测，到2027年，全球钕铁硼需求有望增至32.9万吨。
供应端，中国的稀土出口管制政策已经形成全链条系统，覆盖境外稀土物项、技术及超硬材料等战略物资。
这些政策将增加海外稀土自主可控产业链建成的难度，延长其建设周期，长期来看将强化中国稀土的壁垒优势。
综合来看，随着传统需求旺季到来，稀土价格有望稳中有进，预计今年三、四季度稀土产业链业绩将逐季提升。有券商指出，中国稀土战略地位进一步强化，预计海外备库动作加强，稀土价格有望进一步上涨。
投资建议
在投资方面，稀土行业的战略价值已经凸显，但投资者也需要保持理性。
投资者应认识到稀土产业的定位已从“行业规范”升级为“战略资源”，中国正将稀土作为应对国际竞争的重要战略资源。
出口管制政策的实施推动全球稀土贸易格局重构，在合规贸易下，海内外价差逐步拉大，有利于具备海外出口资质的企业盈利空间增厚。
然而，投资者也需要警惕市场存在的潜在风险，包括政策执行力度不及预期、下游需求不及预期以及稀土价格大幅回落等。此外，美国可能采取的反制措施也可能对稀土下游产品出口造成影响。
在投资策略上，投资者可关注稀土产业链的战略配置价值，但应避免盲目追高，注意分散投资风险。
结论
稀土产业的战略地位已不可同日而语，中国对全产业链的管控正不断加强。政策的系统化升级与海外备库预期的双重驱动，共同构筑了稀土行业长期向上的坚实基础。
随着新能源汽车、风电、人形机器人等新兴领域对稀土需求的持续释放，稀土市场已步入新的景气周期，未来价格中枢有望稳步上移。
对于投资者而言，稀土板块的战略配置价值已然凸显，但需注意避免盲目追高，理性把握投资机会。
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