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2025！
2025年的市场就像一场没有剧本的震荡大戏，前三个季度的起起伏伏让不少投资者深刻体会到“既要收益又要安稳”的两难。有人追高成长股遭遇回调，有人执着纯债基金又不满收益瓶颈，而在这样的市场环境里，“高股息+低波动”的红利低波策略逐渐走进更多人的视野，其中南方红利低波50ETF联接A 凭借扎实的表现，成为不少投资者的“定心丸”。今天就想和各位观点搭子聊聊我对当前市场的思考，以及如何用这只基金规划后续投资。
先说说对当下市场的判断：全球经济复苏节奏不均，国内利率环境维持宽松，十年期国债收益率稳定在2.5%左右，银行理财收益持续走低，“资产荒”背景下，能提供稳定现金流的高股息资产性价比愈发凸显。而从市场风格来看，成长股估值分化严重，波动风险居高不下，反观红利低波板块，截至2025年12月中旬，标普中国A股大盘红利低波50指数市盈率仅8.34倍、市净率0.86倍，处于历史低位区间，且股息率长期维持在6%以上，风险溢价处于近十年95%分位，防御属性和收益潜力兼备。不过近期红利低波板块出现小幅回调，主要是年底指数调仓、政策预期波动等短期因素影响，其核心逻辑并未改变，反而给长期布局创造了良机。
在这样的市场背景下，我的核心操作规划就是“筑牢底仓+定投加码”，而南方红利低波50ETF联接A 正是这个规划里的核心配置。这只基金的优势的很明确：它紧密跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，通过“高股息筛选+低波动约束”双因子策略，精选连续3年分红、现金流扎实且波动率低的优质企业，前十大重仓股占比极低，极致分散个股风险。行业布局上聚焦银行、交通运输、公用事业等防御性板块，72%的成分股为央国企，盈利稳定性和分红合规性拉满，就像给投资组合装了“减震器”。
回顾历史表现，这只基金的“压舱石”作用愈发明显：成立5.5年来年化收益达12.12%，远超沪深300同期表现；2022年市场大幅下跌时，它的最大回撤仅8.36%，不足沪深300的1/4；2025年Q1市场调整中，它仅微跌0.86%，而同期沪深300下跌5.2%。更让人惊喜的是它的分红能力，成立以来累计分红17次，2025年更是保持月度分红节奏，1万元份额累计分红近千元，若选择分红再投资，长期复利效应显著，10万元本金累计收益可达89.37%。
对于后续操作，我的规划很清晰：首先，将南方红利低波50ETF联接A 作为核心底仓，配置到家庭资产的15%-20%，对冲成长类资产的波动风险，尤其适合退休规划、低风险偏好的投资者；其次，利用当前板块回调的窗口期，启动每月定投，通过分批买入摊薄成本，避免择时难题，毕竟基金经理崔蕾也建议，当前区域适合通过定投积累底仓；最后，考虑到这只基金A类份额长期持有成本更低，我选择的是A类份额（008163），计划持有周期不少于2年，充分享受分红再投资的复利势能。
当然，投资没有绝对的标准答案，不同风险偏好、持有周期的投资者会有不同选择。比如短期交易需求多的搭子，也可以关注对应的C类份额，免申购费且持有满30天免赎回费，操作更灵活。但无论如何，在当前波动加剧的市场中，用南方红利低波50ETF联接A 这样的产品筑牢安全垫，再搭配其他资产，才能在追求收益的同时，守住内心的从容。
