1 人工智能投资机会探讨。

阿明和白白老师讨论了人工智能投资方向，指出科技市场近期有所回升。他们提到甲骨文公司业绩增长显著，云基础设施业务前景广阔，但强调个股讨论不作为投资建议。

2 算力需求推动甲骨文股价暴涨。

阿铭分析了甲骨文公司股价暴涨的原因，指出其与英伟达签署云服务协议，采购40万张高端算力GPU，凸显算力市场需求。他提到英伟达GPU在第三方大模型训练、主权AI建设和私有云定制化等场景表现突出。同时提醒投资者需谨慎看待短期股价波动，长期看好上游算力应用发展。

3 华富基金看好云计算和AI算力前景。

阿铭和白莹讨论了云计算和AI算力行业的发展逻辑和投资前景。他们提到云计算正从传统服务向高附加值方向演进，AI大模型训练和推理需求提升了算力依赖。分析了算力行业的细分方向，包括芯片、服务器等，并指出当前投资需关注轮动和规避拥挤领域。下游应用如游戏传媒和软件也值得关注。

4 结构性行情下关注AI与云计算机会。

阿铭分析了结构性行情下AI和云计算的机会。他认为算力基建和AI应用商业化是核心驱动，云计算作为数字化的基石也将持续受益。他建议投资者进行全面布局，推荐关注中证人工智能产业指数，以把握整个行业的增长机会。

5 指数编制调整提高调仓频率和选股纯度。

阿铭指出该指数近期进行了编制调整，将调仓频率提高到季度，以便更及时地反映景气度变化。同时优化选股指标，优先纳入AI业务占比高、产业关联度强的公司，剔除蹭热点个股。这些改进旨在提升指数的进攻性，使其在市场行情中表现更突出。

6 AI赛道布局与投资策略建议。

阿铭分析了当前AI领域的投资机会，包括上游算力、光模块芯片等基础设施，以及应用端的布局。他提醒投资者注意市场波动风险，避免追涨杀跌，建议采用定投策略进行中长期投资，以优化指数表现并保持理性投资态度。

7 建议中长期投资并注重纪律。

阿铭强调投资需匹配目标与手段，建议以中长期为主。他指出定投更科学，避免短期波动干扰决策，并以华富人工智能产品为例展示长期收益。他提醒投资需遵守纪律，严格执行规则，而非受情绪左右。最后介绍了华富人工智能ETF联接基金，指出其适合场外投资的特点。

8 人工智能ETF全面布局产业链。

阿铭介绍了华富基金的人工智能ETF产品，该产品全面布局人工智能产业链，包括上游算力和下游应用。他提到不同板块如光模块和芯片的走势可能不同，建议投资者进行分散布局以捕捉机会并降低风险。对于是否减仓的问题，阿铭建议根据个人投资目标决定。

9 投资策略需个性化。

阿铭指出加减仓取决于个人投资目标和风险偏好，风险承受能力不同的投资者会有不同操作。白莹补充提到创新药的短期回调主要由事件驱动，但长期来看国内创新药企研发实力强，老龄化加速和政策支持将带来需求增长，建议投资者耐心持有。