#我的超额日记#
作为刚毕业半年的职场小白，理财路上最幸运的事，莫过于4月偶然发现了「招商量化精选股票C（007950）」——从4月到10月，它一路高歌猛进涨超50%，净值曲线像开挂般陡峭上扬，瞬间戳中了想靠小积累赚复利的我！12月果断开启每周一定投100元，如今虽略有浮亏（近1月跌0.93%），但我丝毫不动摇，因为真正的价值投资，从来都需要时间的沉淀与耐心的坚守～ 今天就从真实定投体验出发，深度测评这只量化黑马，聊聊它为什么值得新员工长期托付！
先揭秘：这只量化基金到底强在哪？
作为理财新手，我选基金最看重“硬核实力+靠谱底子”，招商量化精选C恰恰两者兼备。它成立于2019年9月，是一只主动量化股票型基金，中高风险定位，核心靠多因子模型选股，不依赖基金经理主观判断，这对没时间盯盘的打工人太友好了！
先看业绩硬指标，数据不会说谎：截至2025年12月18日，最新净值3.2988，近12个月涨幅高达32.68%，远超同类基金中位数15.69%，在926只同类产品中排名前20%（179/926） 。我亲眼见证的4-10月行情更惊艳，短短6个月上涨超50%，把同期沪深300约18%的涨幅远远甩在身后，这种“超额收益爆发力”在量化基金中实属罕见。更难得的是它的长期韧性，成立以来虽有最大回撤26.16%的考验，但每次回调后都能快速修复，近3年、近5年收益均跑赢业绩比较基准，展现出“涨得多、恢复快”的优质特质。
基金经理王平是我最放心的“定海神针”。他2006年就踏入证券行业，2016年3月起接管这只基金，至今已有9年多管理经验，堪称量化领域的“长跑老将” 。王平经理擅长搭建多因子选股模型，通过估值、成长、动量、质量等多个维度筛选优质个股，既避免了单一因子失效的风险，又能精准捕捉市场结构性机会。从季报能看出，他会根据市场风格动态调整因子权重，2025年中小盘成长占优时，就加大了相关因子暴露，让基金精准踩中行情节奏。
持仓结构更是凸显量化基金的“分散美学”：截至2025年Q3，股票占比高达94.27%，其中制造业占比84.55%，重点布局横店东磁、安徽合力等优质制造企业，契合“新质生产力”政策主线；前十大重仓股占比仅15.03%，单只个股持仓不超过2%，彻底杜绝“押注单一赛道”的风险，这也是它能在行业轮动中保持稳健的关键。对比那些前十大重仓占比超40%的基金，这种分散配置对新员工来说，无疑是“安全感buff拉满”。
费用方面，C类份额堪称“散户福利”：无申购费，赎回费持有满7天就全免，管理费+托管费合计1.75%/年，在主动量化基金中属于中等水平。我算过一笔账，每周定投100元，一年总投入5200元，费用仅几十块，完全不会侵蚀长期收益，对资金有限的新员工特别友好。
新员工视角：为什么坚定看好量化赛道？
刚毕业没多少本金，抗风险能力弱，量化基金对我来说，是“风险可控+收益可观”的最优解。尤其是2025年的市场环境，更让量化策略的优势愈发凸显。
首先，量化基金完美适配“没时间理财”的打工人。它靠计算机模型自动选股、调仓，效率远超人工，能实时捕捉市场转瞬即逝的机会，还能避免人性贪婪与恐惧的弱点。我每天下班才有时间看一眼基金净值，根本没法做波段操作，而这只基金的量化模型24小时“在线工作”，相当于请了个专业团队帮我打理闲钱，省心又高效。
其次，当前市场环境是量化基金的“黄金土壤”。2025年A股呈现“结构性行情+高流动性”特征，两市日均成交额维持在2万亿元左右，中小盘成长风格持续占优，这种市场环境刚好契合量化基金的选股逻辑。数据显示，2025年前11个月，公募量化基金平均收益达22.64%，其中指增策略平均收益更是高达45.86%，量化赛道迎来业绩与规模的“双丰收”。而招商量化精选C作为主动量化的佼佼者，自然能充分享受这波行业红利。
对新员工来说，还有个隐形优势：量化基金的“波动更可预期”。虽然它是中高风险，但分散持仓+纪律性操作，让波动比主动权益基金更平缓。我持有这半个月，最大单日跌幅才0.39%，远没有股票基金那种“一天亏掉半个月工资”的惊吓感。而且通过每周定投，还能自动摊薄持仓成本，比如现在净值回调，我定投的100元能买到更多份额，等后续上涨时，收益也会更可观——这正是“微笑曲线”的魔力，也是新员工对抗市场波动的最佳武器。
核心吸引力：为什么是它不是其他量化基金？
市面上量化基金少说有几百只，我最终选择招商量化精选C，除了业绩亮眼，更多是细节里的“安全感”和“差异化优势”，这几点真的戳中我：
第一，超额收益持续且稳定。近12个月32.68%的收益，不仅大幅跑赢沪深300（同期涨幅约14%），还跑赢业绩比较基准近10个百分点 。更难得的是，它的超额收益不是靠单一行情“昙花一现”，而是贯穿牛熊周期——2024年Q3市场震荡时涨13.62%，Q4继续涨4.22%，2025年在行业轮动中仍保持领先，这种“持续赚钱”的能力，比偶尔的爆发更值得信赖。
第二，投研团队实力雄厚。背后的招商基金是老牌公募，固收和量化领域都口碑极佳，拥有完整的量化投研体系，能为基金提供强大的技术和数据支持。基金经理王平不仅经验丰富，还会持续迭代量化模型，融入AI选股、另类数据等新元素，让策略始终保持领先性——这也是它能在量化行业“内卷”中脱颖而出的核心原因。
第三，规模适中，运作灵活。截至2025年Q3，基金规模26.82亿元，既不像百亿级基金那样“船大难掉头”，调仓时容易冲击股价；也不会太小面临清盘风险（基金合同规定连续50个工作日资产净值低于5000万才可能清盘）。适中的规模让基金经理能灵活调整持仓，精准捕捉中小盘股的投资机会，这也是它在2025年中小盘风格行情中表现突出的重要原因。
第四，持仓契合长期趋势。基金重点布局制造业、信息技术等行业，这些领域既是中国经济的“压舱石”，又受益于新质生产力、产业升级等政策红利，长期成长空间广阔。从持仓个股来看，大多是盈利能力稳定、估值合理的优质企业，比如横店东磁、紫光股份等，既避免了题材股的炒作风险，又能享受企业成长带来的红利，这种“价值+成长”的持仓逻辑，特别适合长期投资。
后期展望：为什么小亏也坚定定投？
现在基金略有浮亏，身边朋友都劝我“先赎回观望”，但我丝毫没有动摇，因为我看好的是它的长期价值，而不是短期涨跌。结合市场环境和基金情况，我的判断是：继续坚定每周定投，长期持有3-5年，陪伴基金穿越牛熊。
从市场环境来看，2025年经济边际趋稳，政策面持续支持新质生产力、科技创新等领域，中小盘成长股的长期逻辑没有改变；同时，美联储重启降息周期，国内流动性保持充裕，市场交投活跃度有望维持高位，这些都为量化基金提供了良好的运作环境。数据显示，截至2025年11月底，股票量化多头私募基金平均超额收益达17.25%，正超额占比91.48%，量化策略的有效性依然强劲。
从基金本身来看，基金经理王平在季报中提到，会持续优化多因子模型，加大对高景气赛道优质个股的挖掘，同时严控组合风险。随着AI技术在量化投资中的深度应用，基金的选股效率和超额收益能力还可能进一步提升。虽然短期来看，市场可能会因为美联储政策变动、经济数据不及预期等因素出现震荡，但长期来看，优质量化基金的超额收益具有很强的可持续性。
当然，我也清楚量化基金的风险：如果市场风格突然切换到大盘价值，或者多因子模型短期失效，基金可能会出现阶段性回调。但历史数据显示，这只基金成立以来经历过多次风格切换，都能通过模型迭代快速适应，而且最大回撤也远低于同类基金均值，风险完全在可承受范围内。对我来说，每周100元的定投金额，仅占月薪的1.25%，就算短期亏损，也不会影响正常生活，反而能通过定投摊薄成本，等待市场回暖后的收益反弹。
我的后续计划很简单：继续保持每周一定投100元，每月发工资后额外追加500元，把它当成“强制储蓄+长期理财”的工具。不纠结短期净值波动，不频繁买卖，就像基金经理王平说的“量化投资的核心是纪律性和长期主义”，我相信只要坚持下去，3-5年后一定会收获时间的馈赠——可能是一笔可观的旅游基金，也可能是首付的一部分，这种“慢慢变富”的期待，正是投资最美好的意义。
新员工的理财真心话：耐心是最好的投资
作为刚毕业的职场新人，我深知我们理财的核心诉求：本金安全第一，收益稳步增长，不占用太多时间。招商量化精选股票C之所以成为我的首选，正是因为它完美满足这三点——分散持仓控风险，量化策略稳收益，无需盯盘省时间。
如果你也是刚工作，手里有闲钱但没时间研究基金，又想获得比货币基金、债券基金更高的收益，真的可以试试这只量化基金。不用追求“一夜暴富”，每周定投100元，每月定投500元，积少成多，复利的力量会超出你的想象。投资就像职场打拼，没有捷径可走，唯有脚踏实地、长期坚守，才能收获想要的结果。
当然，理财没有绝对的好产品，只有适合自己的。但对新员工来说，量化基金+靠谱基金公司+资深基金经理的组合，无疑是低门槛、高性价比的选择。愿我们都能在努力工作的同时，让闲钱在时间的长河中慢慢增值，早日实现财务自由的小目标～
