#科技热点摊开业啦#对国泰基金艾小军先生提出的问题：

AI 领域的 “核心资产” 筛选逻辑：您管理的通信设备ETF（007818）重仓光模块龙头，而半导体 ETF 聚焦国产替代赛道。在 AI 产业链中，如何定义 “核心资产”？其优先级是否随技术迭代动态变化？  

算力需求增长下的布局调整：北美云厂商2025年资本开支指引超预期，但DeepSeek等国产大模型推动 “算法效率提升→算力需求二次爆发” 的 Jevons 效应。在此背景下，您的组合是否会从 “硬件基建” 向 “应用落地” 倾斜？  

通信 vs 半导体：双轮驱动的平衡术：通信设备指数年内涨超97%，光模块占比49%；半导体设备则面临技术封锁压力。两者同属硬科技，但风险收益特征差异显著。您如何评估当前时点二者的性价比？  

人形机器人商业化对 AI 投资的启示：近期特斯拉Optimus入厂实训引发热议。您认为人形机器人若实现量产，将优先利好通信模组、功率半导体还是传感器环节？相关产品线是否有延伸计划？  

“AI + 政策” 催化的主题基金设计：再融资新规曾利好计算机板块，而 AI 作为新质生产力核心，未来是否会推出更细分的指数或者主题基金？

@国泰基金艾小军  @国泰基金  

$国泰中证全指通信设备ETF联接C(OTCFUND|007818)$