1 程敏分享AI投资机会。

程敏介绍了世界人工智能大会的盛况，包括参展企业数量和展品规模创历史新高。他回顾了大会亮点，并分享科技领域投资机会。北信瑞丰基金提示投资风险，强调过往业绩不代表未来表现。程敏拥有清华大学数学背景，管理两只量化基金产品。

2 AI技术正深入各行各业。

程敏介绍了今年世界人工智能大会的三大趋势：算力突破与模型升级、机器人技术发展、AI应用渗透各行业重点提到华为展示的升腾384超节点蒸汽，其强大算力支持大规模AI推理。

3 华为云优化AI超节点性能。

程敏介绍华为云340超节点AI服务器的三大优势，支持160多款主流模型，降低企业AI应用门槛他提到算力提升催生AI应用百花齐放，预告下周将探讨AI服务器投资机会现场展示包括快手可零AI图生图功能及各厂商Agent产品，强调AI应用已进入实用化阶段程敏特别指出人形机器人在巡检、救援等场景的应用突破，以及生活科技在养老产业的创新。

4 老龄化催生养老产业投资机会。

程敏分析了养老产业中机器人和虚拟现实技术的应用前景，包括陪伴机器人、AI理疗方案等他提到人形机器人的核心零部件如零销售和电子皮肤具有较大发展空间此外，虚拟现实硬件如AR眼镜和AI伴侣也值得关注在AI领域，算力相关企业因业绩增长快而具备投资价值。

5 不要陷入低估值陷阱。

程敏指出低估值可能反映业绩增长乏力，而科技等成长性行业的高估值源于未来增长潜力，高速增长会消化估值他提到北信瑞丰优势行业基金持仓以科技成长为主，如算力相关PCB和多模块领域，从去年开始布局并持续持有他强调会根据AI产业趋势和公司业绩动态调整组合，为投资者创造收益。

6 AI在多个行业深度渗透。

程敏介绍了AI在各行业的广泛应用，包括中信集团的工业机器人、金融科技，蓝翔舒科的智慧医疗，气象预报的智能系统，国网的电力大模型，以及斑马智行的智能驾驶技术这些案例展示了AI从传统行业到新兴领域的全面渗透。

7 量化投资通过模型替代人工筛选。

程敏介绍了量化投资通过模型替代人工筛选，将投资逻辑融入模型处理大数据AI技术如深度学习已应用于股票交易和基本面数据分析，模型能自主训练并预测股票走势他提到北信瑞丰基金的量化优选产品，并讨论了AI在各行业的应用落地，如医疗和自动驾驶领域。

8 AI应用推动行业提质增效。

程敏介绍了AI在各行业的应用，如联想、腾讯、快手等企业的AI产品，涵盖办公、金融、教育等领域。他提到算力需求增加，国产算力发展迅速，华为、联想等厂商推出AI一体机。未来AI产业链将竞争合作，应用场景和产品降本优势明显，机器人和AI眼镜是重要发展方向。

9 机器人产业链投资机会广阔。

程敏分析了人形机器人和AI眼镜的发展现状，指出当前仍处于早期阶段，产业链机会优于品牌端他特别提到情感陪护机器人在玩具领域落地较快，而AI眼镜在重量、续航等方面仍需改进他强调应关注相关产业链公司，并建议拥抱AI技术提升效率而非焦虑替代风险。

10 海外AI产业链持续受益。

程敏分析了海外科技巨头财报对国内AI产业链的影响，指出谷歌、微软、Meta等公司因AI投入获得高回报而持续加大资本支出，形成商业闭环各公司在AI应用上各有侧重，如OpenAI挖掘高端用户，谷歌驱动产品矩阵变现国内政策支持人工智能规模化应用，建议关注算力硬件和AI商业化机会。

11 人工智能产业未来前景广阔。

程敏分析了人工智能产业链的投资逻辑，强调要关注真正受益于AI发展的优质公司，而非概念炒作优势行业基金经历净值回撤后已修复至1元以上，同类排名靠前投资需结合行业趋势、公司基本面和估值水平，避免情绪化操作。