1 市场情绪高涨，板块表现活跃。

乐乐指出当前市场情绪高涨，三大指数全线上涨，半导体、机器人、游戏和创新药等板块表现突出。两市成交额接近2万亿，较昨日放量12%。美联储降息25BP的消息符合市场预期，对资本市场构成利好，但部分板块已提前消化此消息。整体市场呈现慢牛格局，券商板块昨日有所异动。

2 券商板块蓄势待发，牛市有望持续。

乐乐分析了券商板块近期表现平淡的原因，认为这是为了控制牛市节奏，避免过快上涨导致疯牛行情。他指出券商作为牛市旗手，业务仍会受益，未来仍有爆发潜力。同时，他建议投资者关注同泰金融精选基金，布局券商板块。此外，他还提到当前日均成交量较高，能支撑多个热点板块轮动，如近期表现较好的人工智能产业链。

3 AI和芯片半导体板块持续受关注。

乐乐指出AI仍是市场主线，芯片半导体板块因光刻机等利好消息表现强劲。国产大模型DeepSeek表现优秀，AI产业链资金虹吸效应明显。外资流入预期可能缓解虹吸效应，存款搬家现象也值得关注。

4 资金流入股市推动市场表现。

乐乐分析了M1和M2剪刀差缩小，指出资金从银行存款流向市场。非银存款增加1.18亿，显示居民对资本市场的青睐，券商开户数持续上升。他认为资金主要流入股市和公募基金，而非房地产，这将激活市场表现。他预期内资和外资的双重流入将推动板块上行，并看好港股在美联储降息时的表现。此外，人形机器人板块近期表现强劲，受消息面催化影响。

5 机器人板块和创新药板块受消息面刺激。

乐乐分析了机器人板块受国内外消息刺激，包括国外融资和国内IPO预期，认为行情将持续。他建议关注同泰竞争优势和同泰产业升级基金。此外，他提到创新药板块近期波动较大，受BD落地和市值蒸发事件影响，但长期预期仍向好。

6 创新药和游戏板块值得关注。

乐乐指出创新药板块因技术突破和BD落地消息推动上行，叠加美联储加息利好利率敏感型板块。同泰大健康基金专注挖掘创新药领域投资机会。此外，同泰汇理基金布局的游戏板块近期表现强劲，今年以来涨幅居市场前列，值得持续关注。

7 游戏行业业绩提升的三大动力。

乐乐指出游戏行业业绩提升主要依赖三方面：版号发行常态化提供基础产品支持，AI技术降低设计成本并提升毛利率，以及AI增强用户沉浸式体验。国内游戏版号发行数量增加，AI在视觉设计、交互体验等环节显著降低成本，同时提升玩家体验感。

8 游戏板块受AI驱动值得关注。

乐乐指出AI技术提升了游戏的客户黏性和市场扩张能力，特别是在出海方面表现突出。游戏作为大传媒和大消费中科技感较强的细分赛道，与AI结合紧密，具有配置价值。同泰基金专注于游戏和创新药板块，推出了同泰汇率和同泰大健康两只产品，挖掘相关投资机会。当前市场受国内外政策及消息面影响表现活跃。

9 北交所投资机会与同泰基金产品介绍。

乐乐建议关注北交所的专精特新企业投资机会，并介绍了同泰基金的两只北交所相关产品：同泰开泰采用主动选股策略，同泰元件采用量化多因子模型。此外，他还提到同泰基金在硬科技领域的其他产品，如同泰数字经济、同泰竞争优势等。最后，乐乐分析了债市现状，认为在美联储降息预期下，债市可能迎来较好投资时机。

10 关注债市、黄金和FOF产品。

乐乐建议投资者关注债市表现，推荐同泰恒利和同泰中短债产品。他认为黄金仍具投资价值，并提到FOF产品如同泰积极配置FOF和同泰优选配置FOF可帮助分散风险。此外，他提醒投资者注意板块轮动，建议根据个人情况选择定投或长期持有策略。