1、 特朗普为中期选举造势，宏观动荡
2、 英伟达又跌，OpenAI背刺。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段是主要指数表现，第三段有我的持仓策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
美股昨夜下跌，市场正在消化多重不确定性：
1、地缘的持续动荡，最近主要是对伊朗。金银铜铝等避险/重要金属大涨。
2、财报季的压力，昨天美股银行大跌，特朗普要限制信用卡10%利率上限对银行业务影响较大，
3、对特朗普关税的裁定，昨天没能出结果，高院继续推迟裁定。
鲍威尔被查导致市场对美联储独立性破坏警铃大作，昨天特朗普表示没有计划撤换鲍威尔 —— 特朗普式护盘。
英伟达下跌：
因为谷歌的近期AI动作强势，以及美国对H200向中国出售虽然批准，但加了合规条款，门槛不低。中国这边也在定条款，还没最终决定。
此外，OpenAI计划使用Cerebras设计的芯片来驱动其流行的聊天机器人。
OpenAI已承诺在三年内从Cerebras购买高达750兆瓦的计算能力。
据知情人士透露，这笔交易价值超过100亿美元。
OpenAI的CEO Sam是这家公司的早期投资人，有点裙带关系的。
OpenAI在分散英伟达的集中度，扶持二供，以后跟英伟达谈价格的时候也能空间大一些。
虽然只能做英伟达的补充，但这个动作在英伟达的角度来看，并不好，也是业内常态。
SaaS软件跌：
昨天Anthropic出了个新东西叫Claude Cowork，就是让不会编程的人也能比较容易的靠AI模型，手搓出软件来。
美股的SaaS软件已经跌了很长时间了，现在连马上要出财报的软件大哥微软都在跌。
纯纯的AI受损概念，主线逻辑是大模型一出，这些大部分的传统软件基本都要废了。
美股的软件还是实打实的有业绩，都跌成这样。
A股的AI应用软件真的是…没业绩还能涨，respect。
最后：
从资金流向来看，美股资金进入了避险模式。
最近宏观方面的不确定性可能多一些，特朗普为了中期选举在造势。
但是跌下去他就会护。
大盘都护不好，还要什么选票？
所以只要不是这些公司的基本面出问题，那么跌了不要怕。
今天台积电出业绩，不会有太大问题。
资本开支估计不会太超预期，因为它一直就这样子。
最近几个财报季，都是提前涨，每次都新高，出财报就开始跌。
所以，条条大路通台积电，在AI时代的芯片制造没有对手，目前的唯一真神。
但是股价节奏，要提前预判，不要出财报再追。
目前主要关注的方向：
HBM+NAND
谷歌链+英伟达链
北美缺电（燃机>SOFC）
战略矿产资源
机器人
这里面如果有能映射到港A的，也可以关注。
接下来注意的时间线：
=1月=
预计特朗普确定美联储主席人选。根据Polymarket数据，哈赛特和沃什接任美联储主席的赔率均稳定在40%左右。
=本周=
1月13日-1月15日：银行股财报，大小摩、美银、花旗、富国
1月15日（周四）：台积电财报
=下周=
1月19日（周一）：美国假期，休市一天。
1月21日（周三）：SK海力士财报，HBM的龙头之一。财报可能影响不大了，对下一阶段的展望影响更大，今年一季度的绝对高景气方向。
1月28日（周三）：ASML财报。受益于台积电cowos产能告急+HBM扩产，关注对后续的指引能看出下游的扩产预期。当天还有微软、特斯拉、GEV财报。
1月29日（周四）：美联储1月利率决定、12月核心PCE物价指数
1月29日-2月中旬，财报季密集发布。
1月29日：闪迪盘后财报
2月3日（周二）：Lumentum、AMD盘后财报
2月19日（周四，大年初三）：沃尔玛盘前财报
2月25日（周三，大年初九），英伟达财报，那个穿皮夹克的男人能否再次让人兴奋起来呢？
11月：美国中期选举。
PS：每天还会更新另一篇文章，是中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
三、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
美股小跌定投，大跌大加。
从高点回落超过10%，才开始动用后备仓位。
目前保持定投节奏即可，每周都看有没有制造波动的事件，找到一个周内低位去定投。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（39/一百周），后备部分（0/五）
1. 标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 纳指100：基础日常部分，本周已+1。
做合格金融消费者，从记账开始！
海外消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$
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