1、 特朗普1月份各种开火，不知道什么时候就把市场搞毛了。
2、 OpenAI的2月小道消息，甲骨文的期权，coreweave的辟谣。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段是主要指数表现，第三段有我的持仓策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
美国昨天在鲍威尔被司法部调查中低开，但当天就完成了修复。
美联储所有在世前主席、多位前美国财长联署，谴责刑事调查鲍威尔。
共和党关键议员翻脸，如果鲍威尔被诉，就投反对票，在起诉结束前，特朗普将无法提名新联储主席。
对美联储独立性还是相当看中的。
鲍威尔风波似乎被快速吸收，但特朗普昨晚又要搞伊朗。
所有与伊朗有贸易合作的国家，在对美贸易都将面临25%的关税，立即生效。
伊朗的第一大贸易国，是我们。
这次还没看出来是直接针对我们，可能主要是为了搞伊朗，但显然把我们也牵扯进去了。
1月14日高院要裁定特朗普的关税是否合理。
前一天他宣布要25%关税，不知道有没有要提前给关税打补丁的意思。
总之，年初这段时间，从委内瑞拉开始，特朗普就一直在搞事情。
避险情绪攀升。
黄金这不，又新高了。
今天发布12月CPI，可以看看，但估计影响不会很大。
在今日CPI发布前，两位官员释放了鹰派信号，暗示“通胀最后一公里极为艰难”，为1月27日的会议定下了“不急于降息”的基调。
市场对1月美联储不降息是强共识，除非数据非常超预期，否则应该不会降息。
重要的是本周开始，银行股要率先披露业绩了。
特朗普刚说要限制信用卡10%的利率上限，这对银行的影响还是比较大的。
AI方面
OpenAI：小道消息称其计划在2月2日/3日左右进行资本募集。虽是传闻，但值得关注2月的泄密。
甲骨文昨天大涨，观察到五/今天有大量2月到期的200/230看涨期权价差交易。
甲骨文的大订单来自OpenAI。
同样是2月，是不是真的有点什么？
另外，昨晚另一个饱受AI融资质疑的新云CoreWeave也大涨了+12%。
在周末的播客里，CEO似乎打消了市场对融资的质疑。
他指出英伟达对CoreWeave的投资仅约3亿美元。而CoreWeave的总融资额已超过250亿美元，当前估值高达420亿美元。
他讽刺道：“我不认为他们（英伟达）会觉得区区3亿美元的投资是撑起全球最大市值的秘方。”他将这笔投资比作“大象屁股上的一只苍蝇”，根本不足以操纵市场。
更关键的是，他强调由于算力极度短缺，Microsoft和Meta等巨头签署的是5年期、不可撤销的投资级合同。这些合同产生的现金流直接覆盖了债务，与英伟达的股权投资无关。
针对外界担忧的高负债，他解释了 “盒子策略（Box Strategy）”：利用特殊目的载体（SPV）隔离风险，用巨头客户的合同收入直接偿还债务，利润最后才流回母公司。
从市场的反应来看，至少信了一半，巨头的合同覆盖可能是消除怀疑的有利证据。
那整个OpenAI到英伟达链，都会好起来？
总之，AI融资的可持续性能够被证明没问题，这对AI板块是最大的利好。
接下来英伟达链上的公司公布业绩，估计不会差。
先从台积电开始，现在已经新高了，周四公布业绩。
此外，昨天说了谷歌与沃尔玛合作，开始在AI商业化发力。
又一个好消息是苹果确认了谷歌的Gemini作为苹果Siri背后的AI支持方。
2026年开始，市场会更加关注AI的盈利能力，不再只关注资本开支的规模。
所以，AI商业化能否带来让人满意的效益，今年要重点关注谷歌后面几个季度的财报。
目前主要关注的方向：
HBM+NAND
谷歌链+英伟达链
北美缺电（燃机>SOFC）
战略矿产资源
机器人
这里面如果有能映射到港A的，也可以关注。
接下来注意的时间线：
=1月=
预计特朗普确定美联储主席人选。根据Polymarket数据，哈赛特和沃什接任美联储主席的赔率均稳定在40%左右。
=本周=
1月13日（周二）：12月CPI
1月14日（周三）：美高院裁定特朗普关税结果
1月13日-1月15日：银行股财报，大小摩、美银、花旗、富国
1月15日（周四）：台积电财报
=下周=
1月21日（周三）：SK海力士财报，HBM的龙头之一。财报可能影响不大了，对下一阶段的展望影响更大，今年一季度的绝对高景气方向。
1月28日（周三）：ASML财报。受益于台积电cowos产能告急+HBM扩产，关注对后续的指引能看出下游的扩产预期。当天还有微软、特斯拉、GEV财报。
1月29日（周四）：美联储1月利率决定、12月核心PCE物价指数
1月29日-2月中旬，财报季密集发布。
1月29日：闪迪盘后财报
2月3日（周二）：Lumentum、AMD盘后财报
2月19日（周四，大年初三）：沃尔玛盘前财报
2月25日（周三，大年初九），英伟达财报，那个穿皮夹克的男人能否再次让人兴奋起来呢？
PS：每天还会更新另一篇文章，是中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
三、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
美股小跌定投，大跌大加。
从高点回落超过10%，才开始动用后备仓位。
目前保持定投节奏即可，每周都看有没有制造波动的事件，找到一个周内低位去定投。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（39/一百周），后备部分（0/五）
1. 标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 纳指100：基础日常部分，本周已+1。
做合格金融消费者，从记账开始！
海外消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$
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