1、 美股七巨头最近明显跑输市场。
2、 有四个方向是目前高热板块，涨势凶猛。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段是主要指数表现，第三段有我的持仓策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
美股昨天晚上燥得很。
这次道琼斯涨的最好，因为石油什么的大涨。
原因是委内瑞拉石油被美国接管，美国公司可以去帮助当地人民开发他们的油田了。
全世界其它油企可能面临供应增加压低油价的问题，但美国油企是多一块油气来源，多一份收入。
第二个方向是金属，受了委内瑞拉的刺激，情绪上更高涨了。
伦铜创新高，美国的金属板块全面大涨。
黄金也涨。
铜太疯了可能要回调。美国囤了太多的铜，但实际消费只有7%。如果后面特朗普不对铜追加关税，那现在囤铜的逻辑就会大反转。
这个是要注意的，心里有个数就好。
黄金缓涨可能持续性更好一些，主要看央行购金的意愿有没有改变，一定要抱央行大腿，其它资金都是墙头草。
第三个方向是存储，涨疯了。
DDR价格继续攀升，三星、SK海力士要提价，今年一季度报价将较去年第四季度上涨60%-70%。
美日韩相关板块全部大涨。
不过有点太疯了，高开太多，低走。
依然是我目前最看好的方向，格局中。
第四个方向是AI制造环节。
台积电、ASML、应用材料什么的大涨，高开高走，这种走法后面估计也是要回调的。
原因昨天讲了，台积电的扩产、英伟达的rubin今年要发货，新版芯片和封装技术对这些设备的需求提升。以及存储带来的设备需求。
但有一个不和谐的声音，美国的光模块龙头，Lumentum出鬼故事，昨天大跌7%。
传闻谷歌正在将其光模块需求从V9转向U9架构，且可能减少对800G/1.6T特定组件的需求。
但是我没找到报告原文。
Lumentun估值不便宜（200+倍PE），所以扛不住鬼故事。相比之下，咱们旭创的估值还更低呢，80倍PE，明年PEG在0.5以下。
第五个方向是M7。
整体表现还是跑输市场。等这两天市场的躁动平息下来，可能会老老实实的去搞权重吧。
CES 2026 黄仁勋说了啥？
全程一个多小时的演讲，这里直接说一些我觉得重要的东西。
重申了算力规模背景：
模型规模每年增长10倍。
Token生成量每年增长5倍(因推理思考时间增加)。
然后是Rubin今年要发货了，与上一个版本blackwell相比有一些变化：
推理算力提升5倍。
训练算力提升3.5倍。
内存带宽（HBM4）提升2.8倍。
里面的传统电缆全没了。（利好高端PCB、高速连接背板，用这些替代了传统电缆）
液冷从80%变成100%，不再用风冷。（利好液冷）
网络互联1.6TB/s带宽。（利好1.6T光模块）
组装效率从之前的2小时缩短到现在的5分钟。
采用新技术NVFP4 Tensor Core，能动态调整精度和结构，FP4或FP8变得没有意义，因为可以动态调节。（我认为是对谷歌TPU挑战的一种隐性回应）
除了芯片方面，还说了一些应用场景：
物理AI、发布Alpamayo自动驾驶模型、人形机器人演示、工业软件生态整合、制造端整合等。
简单来说就是未来的AI，会与物理世界互动，AI设计的芯片由物理世界的工厂来制造，但工厂本身就是个巨大的AI机器人。自动驾驶的汽车本质上也是物理世界的AI机器人，以及人形机器人等。
描绘了一个AI时代的场景。
英伟达美股盘中没涨，盘后的夜盘涨的也不多，临近盘前还跳水了。
市场好像没有很兴奋，只是让一些预期变得更加明确了。
总之，AI还是今年的主题。
主角，可能要换一换。
英伟达是基石，但还能不能有超额收益，打个问号了。
除了低吸指数之外，我在细分赛道方向的选择上，会优先瑕疵少的，逻辑确定性更高的。
目前主要关注的方向：
谷歌链 + 英伟达链
HBM
北美缺电（燃机 > SOFC）
聚焦，抓重点。
这里面如果有能映射到港A的，也可以关注。
今年是中期选年，特朗普很重视股市。
市场只要大跌，肯定会想办法维护市场情绪，出利好言论。
所以，追高慎重，但跌了敢吸。
指数肯定能回来，求稳配置肯定是优先指数。
个股会比较惨烈，这部分就全靠个人来把握机会了。
接下来注意的时间线：
= 本周 =
1月9日（周五）：12月非农数据公布。
= 本周之后 =
1月21日：SK海力士财报，HBM的龙头之一。财报可能影响不大了，对下一阶段的展望影响更大，今年一季度的绝对高景气方向。
1月28日：ASML财报。受益于台积电cowos产能告急+HBM扩产，关注对后续的指引能看出下游的扩产预期。当天还有特斯拉财报。
1月29日-2月中旬，财报季密集发布。
2月25日，英伟达财报，那个穿皮夹克的男人能否再次让人兴奋起来呢？
PS：每天还会更新另一篇文章，是中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
三、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
美股小跌定投，大跌大加。
从高点回落超过10%，才开始动用后备仓位。
目前保持定投节奏即可，每周都看有没有制造波动的事件，找到一个周内低位去定投。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（38/一百周），后备部分（0/五）
1. 标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 纳指100：基础日常部分，本周已+1。
做合格金融消费者，从记账开始！
海外消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$
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