1、 白银大跌，偷袭美股。
2、 下周CES 2026开展，黄仁勋将登场。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段是主要指数表现，第三段有我的持仓策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
昨晚美股低开高走，没什么量。
因为假期还没过完，恢复正常要到下周一（1月5日）。
对市场影响最大的就是白银大跌，带崩了全部最近热门金属品种。
CME芝加哥商品交易所上调了保证金要求，迫使高杠杆的多头平仓。这通常是市场过热的信号。
不过，今天开盘，金属并没有一路A杀崩到底，反而低开高走有波反弹。
对于白银、铂金、钯金这些纯投机品种，高手做反弹，低手就不要去刀头舔血了。
黄金可以考虑低吸。
我是早上开盘吸了点国内的ETF，拿的开盘价。
我估计接下来黄金新高之前，还有反复震荡。
这段时间有可能出现不错的回补机会。
说回美股：
特斯拉大跌-3%、英伟达小跌-1.2%，都没看到什么显著的负面消息。
应该就是没量导致的。
新云三兄弟，这一轮AI融资问题的主要焦点，甲骨文、coreweave也都下跌，需要注意节后回来，市场对它们的态度。
如果原谅，那没事。
如果还是各种鞭挞，那么就看英伟达能不能对此事脱敏了。
我们来捋捋美股AI科技，当前的硬件层、软件层、硅谷圈都有哪些值得关注的地方。
硬件层面：
HBM最近价格继续上涨。
SK海力士、三星、美光，这三家HBM核心玩家股价已经全部新高了。
此外，市场对光模块的关注度也在提升。
华尔街投行报告说未来一年光模块可能还要超预期。
尤其是光源芯片EML，可能会明显短缺。
因此，Lumentum、Coherent的走势也很强劲。
博通也有光模块业务。
软件应用层面：
Meta数十亿美金收购中国的AI创业团队Manus，已经刷屏了，大家应该都看到了吧。
拒绝了字节3000万美金的收购，最后被Meta用几十倍的价格给买走了。
创始人成了Meta的副手。
从产品今年3月5日发布，到12月30日成为Meta成立以来第三大收购项目（仅次于WhatsApp 和 Scale AI）。
Manus用了10个月，火箭升空。
这对国内AI创业团队来说，很涨信心。
当初我第一时间看到了他们产品，很激动。
虽然知道初代产品可能有很多瑕疵，但为了抢他们的邀请码可是煞费苦心到处找人。
Manus是做AI Agent的，就是你把电脑托管给它，它控制你的电脑帮你完成任务，中间一些关键的节点需要征求你的意见（比如输密码之类的），其它的它全帮你一口气搞定。
这个绝对是AI非常想要达成的能力。
新的一年，硅谷目前前沿AI领域主攻的方向和看点是：
Online-Learning（AI模型的在线动态学习能力）
在英伟达最新的更强芯片上能不能训练出能力更高的AI大模型
AI Agent（让我们双手离开键盘，托管给AI）
以上这些方面如果出现某些或全部提升和进展，都会对AI商业化带来新的希望。
现在不是都要求AI能为企业带来回报吗？
那这都是新一年AI可能讲的故事。
另外，现在谷歌虽然靠Gemini力压OpenAI一头，但是圈内的共识是，一代版本一代神。
谷歌和OpenAI可能是交替领先的状态。
所以在终局出现苗头之前，没必要单押。
同理，英伟达的GPU芯片与谷歌的TPU，也是如此。
但无论是哪种芯片，都需要用到HBM，这就是在寻找行业里的确定性。
除了低吸指数之外，我在细分赛道方向的选择上，会优先瑕疵少的，逻辑确定性更高的。
目前主要关注的方向：
谷歌链 + 英伟达链
HBM
北美缺电（燃机 > SOFC）
聚焦，抓重点。
这里面如果有能映射到港A的，也可以关注。
明年是中期选年，特朗普很重视股市。
市场只要大跌，肯定会想办法维护市场情绪，出利好言论。
所以，追高慎重，但跌了敢吸。
指数肯定能回来，求稳配置肯定是优先指数。
个股会比较惨烈，这部分就全靠个人来把握机会了。
接下来注意的时间线：
= 本周 =
12月31日（周三）：凌晨，美联储公布12月会议纪要细节。
12月31日（周三）：传统艺能，基金经理可能会买入今年表现最好的股票（AI、科技），卖出表现最差的股票，以美化他们的年度持仓报告。
1月2日（周五）：虽然开始，但大部分交易员继续休假，市场成交量低。
= 下周 =
1月6日（周二）：凌晨，CES 2026（国际消费类电子产品展览会）的开幕前夜重头戏。黄仁勋将展示Nvidia最新的“工业级AI解决方案”，可能透露下一代芯片的消息。
1月6日（周二）-1月9日（周五）：CES2026正式开展，号称全球科技春晚。关注人形机器人、AI等相关产品。
1月9日（周五）：12月非农数据公布。
PS：每天还会更新另一篇文章，是中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
三、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
美股小跌定投，大跌大加。
从高点回落超过10%，才开始动用后备仓位。
目前保持定投节奏即可，每周都看有没有制造波动的事件，能不能找到一个周内下跌去定投。
今天定投，完成25年最后一周的定投任务。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（37/一百周），后备部分（0/五）
1. 标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 纳指100：基础日常部分，今日+1。
做合格金融消费者，从记账开始！
海外消费记录：
<想要及时获取我每天分享的增量信息、最新策略，欢迎点个关注，防止迷路找不到。欢迎来留言区讨论，咱们交个朋友。>
风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$
#银价上演“疯狂星期一”：倒车接人or见顶信号？##商业航天赛道爆火：2026年行业或迎质变##2025年 你的投资战绩如何？##挖掘超额收益##【跨年坦白局】提问金梓才、陈果#
