1、 本周圣诞节，市场可能不太会跌了，英伟达已经这么便宜了。
2、 OpenAI如果26年上市，钱都花给算力公司？
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段是主要指数表现，第三段有我的持仓策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
这周就是圣诞假期开始了，估计没什么抛盘了，市场应该不太能跌，交易也会比较冷清。
因为基金经理们都去休假了，直到1月5日。
降息方面：
美联储关键三号人物（威廉姆斯）暗示降息步伐将放缓，因为通胀并没有完全消失。
他说“目前我个人并未感到有必要立即采取进一步货币政策行动的紧迫性，因为已实施的降息已使我们处于非常有利的政策态势。”
最先给12月降息加油打气的人也是他。
说明真的就是为了稳定市场才出来说话的。
这次他讲话完，1月降息概率继续下降，不过市场本来也不觉得1月会降息。
期货市场定价显示，2026年1月、3月、4月降息概率极低，直到6月份降息的概率才勉强达到50%。
美联储官员预测中值显示，2026年全年可能只会降息0.25个百分点。
这就是目前最新的市场降息预期，大家心里有个基准线就好，不说明什么问题。
下任联储主席是谁？
目前候选人名单已缩小至四人，分别是哈塞特、沃什、沃勒以及Rick Rieder。
沃勒在上周三接受了面试，被高官形容为“非常成功”。
特朗普称赞沃勒：“我认为他很出色……是我深度参与过的人选。”
关键转折出现在特朗普的关注点已从单纯的“听话”转向“如何刺激就业”。
11月失业率已升至4.6%（2021年10月以来最高），而明年就是中期选举年，这成为了特朗普的痛点。
这也解释了为什么沃勒此前曾对维持利率投反对票，但会受到青睐。
因为他关注就业疲软。
特朗普的最新支持率已跌破40%，所以年末发动了密集政策攻势。
利用“关税豁免权”作为筹码，强迫全球药企降低在美国的药价。
上周五宣布与9家药企（包括默沙东、诺华、葛兰素史克等）签署协议。给予药企三年关税豁免，以及新药审批快速通道。
目前被盯上的17家药企中已有14家投降。
特朗普透露，强生将在下周宣布协议。
此外，还给军人发放现金、给公务员额外假期、签署2028年重返月球计划等。
AI方面：
OpenAI最新动作，100亿融资+1000亿融资+IPO计划+GPT6。
确认将在 2026年第一季度 推出一款新模型，未命名为GPT-6，但比GPT-5.2有显著跃迁。
正在与亚马逊谈100亿融资+更广泛合作伙伴的1000亿融资（估值8300亿）+2026年可能IPO的计划。
Sam在周末的最新访谈里说，算力不是成本，而是收入的硬约束。
“如果算力翻倍，收入几乎也会随之翻倍。”
上面这些融资计划，都是为了扩大算力而准备的。
明年打算继续扩大3倍算力。
总之，饼给足。
AI算力又要来钱了。
英伟达上周五大涨4%。它现在对应未来PE=20左右，这是它在AI行情里，估值最便宜的时候。
甲骨文如果能继续反弹，说明短期忧虑正在消退。
总结一下：
下届联储主席人选还未定。
短期市场反正也没有降息预期，所以就等尘埃落定再说。
OpenAI新的融资对AI算力是核心利好。
不过由于基数扩大，支出规模肯定不会像前几年那样翻倍增长，核心圈的股价上涨速度因此会变慢。
超额收益可能是结构性的，来自一些细分领域。
比如我更看好的HBM，前阵子跌的猛了就加仓。
除了低吸指数之外，我在细分赛道方向的选择上，会优先瑕疵少的，逻辑确定性更高的。
谷歌链 + 英伟达链
HBM
北美缺电（燃机 > SOFC）
聚焦，抓重点。
这里面如果有能映射到港A的，也可以关注。
明年是中期选年，特朗普很重视股市。
市场只要大跌，肯定会想办法维护市场情绪，出利好言论。
所以，追高慎重，但跌了敢吸。
指数肯定能回来，求稳配置肯定是优先指数。
个股会比较惨烈，这部分就全靠个人来把握机会了。
接下来注意的时间线：
= 本周 =
12月24日（周三）：平安夜，美股提前休市。
12月25日（周四）：圣诞节，美股全天休市。
12月26日（周五）：Santa Rally，圣诞行情的官方定义窗口期通常从这一天开始（每年的最后5个交易日+新年的前2个交易日）。历史上这段时间美股大概率上涨。如果这段时间反而跌了，通常预示着明年一季度行情不好。
PS：每天还会更新另一篇文章，是中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
三、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
美股小跌定投，大跌大加。
从高点回落超过10%，才开始动用后备仓位。
目前保持定投节奏即可，每周都看有没有制造波动的事件，能不能找到一个周内下跌去定投。
今天周定投+1，这周要过圣诞节，没几个交易日了，估计不太能跌，先投掉。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（36/一百周），后备部分（0/五）
1. 标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 纳指100：基础日常部分，今日+1。
做合格金融消费者，从记账开始！
海外消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
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