1、 甲骨文的雷，炸到了博通身上。
2、 别只看算力，电力是新风口。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段是主要指数表现，第三段有我的持仓策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
美股昨夜低开高走。
低开在预料中，盘前股指期货在跌，原因与甲骨文暴雷有关，咱们昨天在文章里说过了。
关键是开盘后市场的态度。
资金选择向防御品种切换，昨晚道指（创新高）、标普500，比纳指要强一些。
甲骨文依然跌了10%，市场选择先惩罚它。
它上游的AI芯片制造环节都受到拖累，英伟达低开高走，但也没能完全收复跌幅，最终下跌1.55%。
博通发布了Q3财报，全面超预期的好成绩，但依然盘后下跌了4.4%，现在收回来了一点。
甲骨文带来的谨慎情绪，也蔓延到了博通这个好学生身上。
市场谨慎且挑剔。
博通的营收、每股收益、毛利率、对下一季的营收指引等各项指标，都超出市场预期。
但市场担心博通的下游客户（巨头们）烧钱太快，利润不足，可能被迫缩减芯片采购。
这个逻辑与市场对英伟达的担忧是一致的。
更主要的，是对博通大客户的担忧（谷歌、Meta等）是否会为了降低成本而用自研芯片完全取代博通的定制芯片。
尤其是谷歌正打算引入博通之外的供应商（联发科），跟博通抢生意。
也让人怀疑，ASIC芯片的制造门槛，是不是不如英伟达的GPU那么高。
总之，博通是AI链上很核心的公司，这么强劲的财报却换来下跌，说明资金目前对于涨的高的还是比较挑剔。
尤其是甲骨文上游造芯片的这些公司，可能会有反复波动。
OpenAI新模型GPT-5.2，反超谷歌Gemini 3 Pro。
到底还是出了新模型，实测的人说效果很棒。
这对OpenAI圈上的公司来说是个好消息。
不过，随后谷歌新模型又反击了GPT-5.2。
AI模型竞争激烈，我觉得是很好的事情。
没有大结局，才能让故事继续。
模型持续进步，也能让投资人安心一些。
最怕的就是停滞不前。
英伟达将举办数据中心电力短缺峰会
英伟达计划于下周举办一场私人峰会，邀请专注于解决数据中心电力问题的初创公司参加，这些问题可能会阻碍人工智能的发展。
今天国内的电力设备、燃机等板块大涨，与这个消息有直接关系。
北美缺电是接下来两年美国AI行业的核心矛盾。
在造芯片环节遇到各种怀疑的时候，造电力这个增量可能被市场提高关注度。
这个方向可以重点抓一抓。
接下来注意的时间线：
12月17日（周三）：美光财报盘后发布，今年AI硬件板块的最后一份重要财报，事关HBM。
12月19日（周五）：四巫日，股指期货、股指期权、个股期货、个股期权同时到期，市场波动可能加大。
12月24日（周三）：平安夜，美股提前休市。
12月25日（周四）：圣诞节，美股全天休市。
12月26日（周五）：Santa Rally，圣诞行情的官方定义窗口期通常从这一天开始（每年的最后5个交易日+新年的前2个交易日）。历史上这段时间美股大概率上涨。如果这段时间反而跌了，通常预示着明年一季度行情不好。
PS：每天还会更新另一篇文章，是中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
三、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
美股小跌定投，大跌大加。
从高点回落超过10%，才开始动用后备仓位。
目前保持定投节奏即可。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（33/一百周），后备部分（0/五）
1. 标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 纳指100：基础日常部分，本周已+1。
做合格金融消费者，从记账开始！
海外消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
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