1、 今晚降息，若因鹰派言论出现回调，低吸良机。
2、 除了HBM外，又一个供应链缺口，产能已被英伟达锁定到2027年。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段是主要指数表现，第三段有我的持仓策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
昨晚美股是比较沉闷的，波动低+成交量下降，都在等今晚的降息。
降息方面：
12月降息概率依然没变化，大概率降。
市场普遍预期是降息+鹰派言论。
但现在存在争议是，1月降不降？
从目前的劳动力市场数据的弱势来看，很难强硬表态1月不降息。
市场目前也没有明显头绪。
对2026年的预期是：至少降2次，可能在3月+6月，目标利率为3%-3.25%。
AI故事方面：
Meta打算发布新模型，时间暂定为2026年Q1。
之前Meta是最早最大最强的开源模型代表（Llama），后来新版本一路拉胯。
现在最强开原模型已经基本完全被中国大模型统治了（千问+DeepSeek）。
接下来Meta要发布的模型可能也要转向闭源，代号"Avocado"(牛油果)。
Meta内部对于是否开源存在激烈辩论，对我们DeepSeek使用其架构发布R1模型感到不满，认为开源策略在“资敌”，这加速了闭源决策。
但因为中国使用了Llama的架构，这反而帮助Meta巩固了生态位。
而Meta内部本身对模型的安排也非常混乱。
算是给明年Q1提供一些故事背景。
马斯克的SpaceX 传闻2026年IPO，估值1.5万亿美金。
配合太空数据中心，形成了又一个宏大完美的故事，似乎是马斯克非常擅长的事情。
Tesla (终端) + SpaceX (运输) + xAI (大脑) = 太空数据中心。
这个组合如果打通，将重塑整个科技界的估值体系。
AI+电力+航天的故事。
先考虑AI和电力的事情吧。
英伟达方面：
H200虽然获批，但我们这边还存在限制，不想让轻易购买的样子。
市场怀疑H200的订单能否成真，昨晚市场没对此消息开始计价。
如果看到了订单，对英伟达的股价会更积极。
光通信上游的EML激光器缺货，英伟达把产能锁定到2027年，迫使云厂商寻找替代方案，这是继HBM之后又一个供需缺口。
美股直接相关的是LITE，咱们这边易中天里的“天“相关性高，最近涨的最好。
总结一下：
美联储12月降息，可能配合鹰派发言。如果市场因此下跌，视作机会。
现在市场又出了一些新的AI故事，多听多看多理解，但先不碰。
接下来注意的时间线：
12月9日（本周）：OpenAI据说本周要发布能力≥谷歌Gemini3的新模型，目前还没发。
12月10日（今天）：甲骨文财报（需要打消投资者顾虑，能继续融到资，就能利好英伟达）
12月10日（今天）：凌晨美联储公布12月利率决定
12月11日（周四）：博通财报（谷歌链核心收益者）
PS：每天还会更新另一篇文章，是中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
三、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
美股小跌定投，大跌大加。
从高点回落超过10%，才开始动用后备仓位。
目前保持定投节奏即可。
今天场外基金，摩根的标普500、纳指100，各放了单日1w的额度出来。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（33/一百周），后备部分（0/五）
1. 标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 纳指100：基础日常部分，本周已+1。
做合格金融消费者，从记账开始！
海外消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
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