1、 你需要一个下跌的理由？我给你三个。
2、 大空头做空了，但他上次就输了。
3、 最贵的芯片买了。但就是开不了机。
4、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段是主要指数表现，第三段有我的持仓策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
昨天晚上，美股那边乱糟糟的，都在干一件事：给下跌找原因。
美国昨天盘前跌，盘中继续跌，盘后又跌了1%，看起来有点吓人的。
我昨天先讲了个原因，美国政府关门，导致资金的流动性出问题。
现在市场找到更多理由，我快速带大家梳理一遍，最后说说这次下跌，可不可怕。
市场讲的第一个原因：AI估值太高。
现象是Palantir (PLTR) 在发布了创纪录的业绩和指引后，股价反而暴跌8%。这说明市场对AI的预期已经打得太满，好消息兑现就成了卖出时机。这直接打击了市场的信心。
但我相信，任何一个做美股的人，都知道PLTR估值高。
这家公司是给美国政府提供AI服务的，旱涝保收的AI国家队。
高估值就是给它的国家队身份
所以，这是老生常谈。
第二个原因：市场权威人士的空头行动。
高盛CEO所罗门和摩根士丹利CEO皮克在11月4日公开表示，市场未来1-2年可能出现10-20%的回调，并直指科技股估值“饱满”。同时，知名投资人迈克尔贝瑞做空英伟达和PLTR的消息也传开了。
但是，两位CEO都说这是健康的回调，可以接受。
而且美股每年一次大跌，都能算是给市场发福利了。
迈克尔贝瑞是电影《大空头》里，克里斯蒂安-贝尔演的那个角色原型。
这老哥的成名战绩是：
2000年：他通过做空估值过高的科技股，在互联网泡沫破裂前获得了正回报。
2007年：他预见到美国房地产市场的崩溃，并通过押注次级抵押贷款获得了巨额利润。这是他最著名的一次成功做空。（也是《大空头》里讲的故事）
所以，这次市场看到他做空了，英伟达、PLTR，本身又觉得AI估值高，就慌了。
但是，这老哥不是神仙，他做空失败的例子，也得拿出来跟大家说说。
2021年：做空特斯拉（TSLA），在他披露做空头寸后的六个月内，特斯拉股价上涨了一倍多。虽然该股在2022年全年下跌，但目前尚不清楚贝瑞是否从中获利，或者何时平仓。
2023年：做空标普500指数和纳斯达克100指数的ETF（SPY、QQQ）。最后他在2023年第三季度平仓了这些空头头寸。由于当年美股市场整体上涨，特别是科技股表现强劲。
胜负五五开，他也未必就一定对。
但成功就是大赚，失败他用的都是看跌期权之类的工具，亏损很小。
所以，对于他来说，成功的收益远大于失败的损失，那就值得赌一把。
第三个原因：上周美联储对年底最后一次降息的不确定。
这更是早就被市场预期的了。咱们甚至不用多解释，这个原因看起来像是凑数的。
总之，我没找到明确的支持下跌的理由。
那么，我就认为这依然是市场的情绪波动，而不是底层逻辑真的出了什么问题。
最后，注意职业交易员的动向。
VIX恐慌指数（未来30天）当天大涨10%，但更远期的波动率（比如明年1月的）反而在下降。
VIX是下跌的保险，越觉得跌，VIX价格越高，对应的波动率就会越高。
这说明最专业的风险定价者认为，明年1月的市场风险不大，反过来说明，目前的市场冲击是短期的，
总结一下：
没有找到明确的下跌原因，看起来就像是涨多了以后的市场波动。
职业交易员在期权上的表现，并不认为当前市场有长期风险，只认为目前是短期冲击。
英伟达在11月18日盘后公布业绩，这是个关键节点，虽然市场已经把5000亿订单的预期写进走势里了。
以上，希望大家明白了我想表达的内容。
昨天晚上这仨我每个都又来了点。
抄早了，EWY又多跌了5%，SMH多跌了2%，哈哈，行吧，问题不大。
PS：下午收盘前，会更新中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
1、 道琼斯指数 (Dow): -0.53%
2、 标普500指数 (S&P): -1.17%
3、 纳斯达克100指数 (NDX):-2.07%
4、 罗素2000指数 (R2K):-1.78%
5、 VIX恐慌指数：+10.66%
6、 十年期美债收益率：-0.66%至4.089
7、 伦敦金现:-1.73% 至3931.95
8、 美元指数 (DXY): +0.34%至100.21
三、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
美股小跌定投，大跌大加。
出发后备资金大幅加仓的条件是高点回撤-10%，目前未达到。
但短期这种快速下跌，又没有明确的风险因素，让我觉得蛮心动的。
所以今天再定投一次。
我很少在一周里投2次。
这是目前的盘前股指期货状态。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（27/一百周），后备部分（0/五）
1. 标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 纳指100：基础日常部分，今日+1，本周已+2。
做合格金融消费者，从记账开始！
海外消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
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