1、 ASML一份财报，打消了市场对AI投资放缓的疑虑。
2、 市场一边在为ASML的业绩欢呼，一边在买入黄金对冲风险。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二/三段有我筛过值得一看的信息，第四段有我的今日策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
一句话描述昨晚美股：AI硬件信仰驱动反弹，但内部分歧与风险信号加剧。
首先，市场的核心引擎是半导体板块。
点燃这个引擎的就是阿斯麦(ASML)的超预期业绩。
ASML的业绩亮点在于高达54亿欧元的新增订单额，这比市场预期的45亿欧元高出整整20%。
这有力的削弱了市场对于“AI投资可能放缓”的担忧。
订单的含金量挺高，其中36亿欧元来自最先进的EUV设备。这说明全球顶尖的芯片制造商（如台积电、三星）仍在重金投资未来2-3年的先进产能，再次确认了AI芯片的需求是真实且可持续的。
前瞻指引方面，公司预计Q4销售额将在92亿至98亿欧元之间，远高于Q3的75亿欧元，预示着一个非常强劲的年末。
但对明年的指引则相对保守，只说了“预计2026年销售额不会低于2025年”，主要担忧是来自中国的需求将“显著低于”今明两年。
不过这恰恰说明了，即使剔除中国市场的负面影响，ASML的业绩依然强劲，说明北美科技巨头的AI竞赛足以支撑起整个产业链的景气度。
然后来看一些重点公司的昨夜表现。
AMD (涨9.4%):
股价大涨，直接驱动力是赢得了甲骨文5万枚MI450 AI芯片的大额订单。这是前两天的消息，但今天配合ASML业绩，再次被市场拿出来。汇丰银行也上调其目标价，认为市场低估了它在AI浪潮中的潜力。
英伟达 (跌0.11%):
早盘高开超过2%，最终却收跌。虽然汇丰同样上调了其目标价，但股价完全没有反应。
市场开始对英伟达的超高预期出现分歧，部分投资者选择获利了结。同时，市场正在积极寻找“第二增长曲线”，比如拿到大客户订单的AMD，就成了那个更具性价比和想象空间的选择。
宏观层面，美国政府继续停摆，原定于今天发布的9月CPI和PPI等关键通胀数据被推迟。
不过美联储最近已经强化了年内还有两次降息的预期，所以看不到CPI可能更好，免得意外添乱。
盘面上看到一些矛盾的现象，反映出市场情绪。
一方面，黄金价格连续创下新高，VIX（恐慌指数）也显示期权市场的对冲活动在增加，避险情绪上升；另一方面，在美股“逢低买入”的策略依旧非常活跃。
机构投资者、散户们，一边担心最近两边吵架的不确定性风险，一边积极的参与到市场做多当中。市场既谨慎又乐观，既怕风险又怕踏空，心情非常摇摆和纠结。
总的来说，昨晚美股就这些。
今天，台积电 (TSMC)公布业绩，是本周最重要的一份财报。
刚才台积电的业绩出来了，股价提前新高。
台积电第三季度净利润4523亿元台币，预估4054.7亿元台币，超出市场预期11.5%；第三季度毛利率59.5％，预估57.1％，超出市场预期2.4%。
盈利+毛利双双超预期，芯片代工之王，条条大路通台积电。
除了业绩增长外，看看里面能不能挖出一些新的能影响到AI板块的消息，等看完今天的法说会，明天跟大家分享。
目前美股近期的核心还是“降息+AI财报业绩”。
其它事情暂时当做噪音处理。
PS：下午收盘前，会更新中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
1、 道琼斯指数 (Dow): -0.04%
2、 标普500指数 (S&P): +0.4%
3、 纳斯达克100指数 (NDX):+0.68%
4、 罗素2000指数 (R2K):+0.97%
5、 VIX恐慌指数：-0.82%
6、 十年期美债收益率：-0%至4.034
7、 伦敦金现:+1.57% 至4206.58
8、 美元指数 (DXY): -0.38%至98.66
三、 今天值得注意的3条信息
PS：以下信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息：美联储官员言论，强化市场“降息”预期。
原文引用："美联储理事沃勒(Waller)评论称，AI导致裁员的速度将快于创造新工作的速度。"
简短解读：市场认为，AI可能导致未来就业变差，这会促使美联储放降息，从而有利于科技等成长股的估值。
2. 核心信息：消费基本面稳健，经济“软着陆”可能性增加。
原文引用："沃尔玛美国CEO称，美国经济非常强劲，消费者表现出韧性，只是在消费时变得更精明、更有选择性。"
简短解读：消费是美国经济的压舱石，只要消费还行，经济硬着陆的风险就大大降低，这对稳定市场信心至关重要。
3. 核心信息：顶级投资者警告：AI狂热可能已“过度”计入未来利好。
原文引用："资本管理公司Altimeter的Brad Gerstner评论称，许多AI大单只是'框架协议'(frameworks)，并非硬性合同。"
简短解读：这是一个关键风险提示：当前股价可能已反映了未来几年都未必能完全兑现的“意向合同”，投资者需警惕预期落空的风险。
PS：以上信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
四、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
美股小跌定投，大跌大加。
最近我的重点就是看看各大公司财报，从里面挖一挖增量信息。
发现了好东西会第一时间更大家同步的。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（23/一百周），后备部分（0/五）
1. 博时标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 南方纳指100：基础日常部分，本周已+2。
做合格金融消费者，从记账开始！
海外消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
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