1、 美股昨晚的强力反弹，直接收复了一半跌幅。而扛起这次反攻大旗的，依然是AI科技。
2、 OpenAI一笔新合作，让博通大涨10%，台积电大涨8%
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二/三段有我筛过值得一看的信息，第四段有我的今日策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
美国昨晚的反弹，直接收复了周五一半的下跌幅度。
现在的美股，真的很皮实，宏观事件除非实质发生，否则不太能连续冲击到市场，修复的非常快。
在特朗普软化言论后，市场再次选择了相信TACO。但我看了一下，双方都没有实质缓和动作。
这其实给市场留下了更多不确定性，我估计在11月1号尘埃落定之前，还会有各种消息反转出现。
美股在事情落地之前，选择进攻。而今天的中国市场看起来，则正相反，落地之前，选择防守。
所以我这两天说，如果两边都有大跌，抄底优先选美股。
但乐观情绪还是太多了，今天盘中又出现一些象征意义大于实质的消息，美股那边的波动也大了起来。
所以，最近大家做好心理准备：
1、波动会加大，可能上蹿下跳的。
2、不要追涨，找确定性高的方向低吸。
想清楚，什么是即使低吸套你一阵子，你也愿意接受的。
那些你只能接受买入即上涨，不能接受被套一阵子的，不要对它动真感情。
简单说下美股昨天的盘中细节：
还是AI扛起了所有。
OpenAI继续扩大“全家桶”成员。
昨晚宣布与博通达成10GW的定制AI芯片合作，项目从2026下半年持续到2029年底。这是继英伟达和AMD之后，OpenAI的又一笔巨额订单。博通(AVGO)自己暴涨了近10%，并带动了整个半导体板块的狂欢，台积电(TSM)大涨近8%，存储芯片龙头Sandisk(SNDK)更是飙升15%。
目前OpenAI似乎正在摆脱英伟达独供的局面，从只买英伟达，变成了英伟达+博通+AMD，并且OpenAI自己也在考虑设计芯片。
英伟达的垄断地位可能开始松动，但只要OpenAI肯花钱，大家就都还是好朋友，一荣俱荣一损俱损。所以，这件事对英伟达来说，中性，毕竟英伟达不只OpenAI一个大客户。
无论是谁，最终都要Made in TSM，台积电都是最后的赢家。
另一件事，英伟达宣布其Spectrum-X以太网平台被Meta和甲骨文采用，导致其竞争对手Arista Networks(ANET)大跌-4%。
昨天美股AI科技集体反弹，但Arista逆市下跌，英伟达正在GPU之外，在交换机层面抢占市场份额。
总体来说，美股比较皮实。
然后，遇事不决就定投。
PS：下午收盘前，会更新中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
1、 道琼斯指数 (Dow): +1.29%
2、 标普500指数 (S&P): +1.56%
3、 纳斯达克100指数 (NDX):+2.18%
4、 罗素2000指数 (R2K):+2.79%
5、 VIX恐慌指数：-12.14%
6、 十年期美债收益率：-1.55%至4.055
7、 伦敦金现:+2.29% 至4110
8、 美元指数 (DXY): +0.44%至99.26
三、 今天值得注意的N条信息
PS：以下信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息：顶级投行判断：AI热潮不是泡沫，而是真实的供不应求。
原文引用：摩根大通：“我们不认为AI泡沫会在2026年破裂，因为硬件/半导体产能仍然非常紧张……晶圆厂设备（WFE）支出从低谷仅反弹8%，远低于以往周期中~80%的反弹幅度。”
简短解读：投行观点，作为参考。
2. 核心信息：新投资主题出现：AI可能开启“内存超级周期”。
原文引用： “我们相信，由AI大模型需求驱动的内存上行周期……很可能成为一个持续数年而非几个季度的‘内存超级周期’……到2026年，GPT-5可能消耗掉全球DRAM和NAND供应的43%和39%！”
简短解读：这意味着存储芯片（内存、硬盘）可能迎来持续数年的涨价和高利润，而不只是短期反弹，相关公司价值或被重估。
3. 核心信息：投资机会向上游转移：半导体设备是下一波风口。
原文引用：摩根大通：“我们相信2026年将是前端（晶圆厂）资本开支迎来有意义增长的第一年……半导体生产设备（SPE）很可能是下一个表现优异的领域。”
简短解读：投行观点，作为参考。
4. 核心信息：所有信息共同指向：台积电是AI产业链的“唯一瓶颈”。
原文引用：所有芯片设计巨头（Nvidia, AMD, Broadcom）的箭头最终都指向台积电，并明确标注“台积电的稀缺性定位”。“所有AI之路都通向台积电。”
简短解读：这意味着无论上游的芯片公司谁赢，都必须依赖台积电，使其成为AI竞赛中最稳固的受益者。
5. 核心信息：AI芯片市场格局改变：从英伟达“一家独大”到三足鼎立。
原文引用： OpenAI的采购清单中，英伟达（10GW）、AMD（6GW）和与博通合作的自研芯片（10GW）三分天下。
简短解读：这意味着投资机会正从英伟达扩散到AMD和博通，这两家追赶者未来的增长潜力可能更大。
6. 核心信息：AI战争“外溢”：平台级巨头开始入侵周边行业。
原文引用： “Arista Networks (ANET)下跌4%，因英伟达宣布Meta和甲骨文正在使用其Spectrum-X以太网交换机。”
简短解读：像英伟达这样的巨头会利用其核心优势打击相关领域（如网络设备），要找护城河深的公司。
7. 核心信息：利润向上游集中：下游硬件组装厂的利润空间正被挤压。
原文引用：摩根大通：“AI服务器OEMs可能面临巨大的利润压力，因为从英伟达确保供应的价格溢价正在减少，且来自服务器ODMs的竞争可能会压低毛利率。”
简短解读：投资启示：在成本上涨周期，应投资有定价权的上游技术公司，避开议价能力弱的下游组装厂。
8. 核心信息：AI军备竞赛规模惊人：顶级玩家年开支或达数百亿美元。
原文引用：“甲骨文CEO Magouyrk：OpenAI每年为云基础设施支付600亿美元‘当然可能’。”
简短解读：如此巨大的开支，为整个AI基础设施（云服务、数据中心、硬件）的长期需求提供了强力支撑，让市场预期更为乐观。
PS：以上信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
四、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
美股小跌小加，大跌大加。
看看今天晚上美股表现吧，最近市场宏观消息会比较混乱。
但美股的重点，是企业层面的业绩，关注点放在业绩上，马上来的财报，更加重要。
黄金今天加速上涨后，也出现了资金获利了结。
但目前看起来还行，我成本足够低，感觉还能再观察一下。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（23/一百周），后备部分（0/五）
1. 博时标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 南方纳指100：基础日常部分，本周已+2。
做合格金融消费者，从记账开始！
海外消费记录：
<分享增量信息，提升决策质量。记录真实消费。如果你感兴趣，欢迎点赞关注，留言讨论，咱们交个朋友。>
风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
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