1、 指数下跌是假象，个股分化才是真相。
2、 为什么甲骨文被锤，英特尔却被捧？搞懂这个问题，你就看懂了市场。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二/三段有我筛过值得一看的信息，第四段有我的今日策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
很多人看到美股指数三连跌，标普500又掉了0.5%，纳指也差不多，开始考虑要不要跑。再加上新闻里说什么GDP超预期、就业太好，吓得一帮人担心美联储降息又要变了。
这逻辑对吗？对。
但这只是给那些赚了钱想跑的人，找了个借口而已。
在我看来，这种不大不小的回调，不需要我做特别大的改变。
昨晚全场的焦点在哪？不在指数跌了多少，而在英特尔。
昨晚英特尔逆着大盘干了8.9%上去，主要两件事：
第一件：英伟达，现在AI芯片的绝对老大，公开宣布要砸50亿美元跟英特尔搞战略合作。这是前两天的消息，但对英特尔的影响还没结束。
第二件：紧接着昨天，连苹果这个最挑剔的主，都在跟英特尔谈股权投资。主要目的是给自己的芯片供应链找个备胎，降低对台积电的依赖。
这两件事放在一起，味道就完全变了。
这已经不是简单的公司新闻了，这是美国科技界最顶级的几个大佬，用钱和订单在救英特尔，也把它们的未来绑定在一起，打造联盟。
反过来再看，最近大涨的甲骨文昨晚为什么跌了5.6%？
罗斯柴尔德的研报唱空它，说它的AI生意听起来高大上，其实就是个重资产的包工头。
自己先玩命砸钱给几个大客户盖机房，风险全自己扛着，根本不是大家想象中那种躺着赚钱的云服务。
正好最近涨多了，资金一听不对味儿，直接获利了结，外面想接盘的也准备再多看看。
但如果市场真的对它不看好，就不会让它在昨天成功完成180亿美元的巨额债券发行，来抢购的资金接近880亿美元。
说明最保守的债券市场依然相信甲骨文的AI合同的长期价值。这为AI的长期基本面提供了托底。
其实，资金都没想真跑，只是在做类似高抛低吸，想捡便宜的事情。
只要资金不是想一去不返，长期撤离，就问题不大。
那么接下来的事就很简单了。
今晚是有个PCE通胀数据，但这只是个短期扰动。
别看昨天的数据把一帮人吓得够呛，讨论美联储降不降息。
重点要看到，昨晚美联储内部，米兰直接喊话要一次降50个点，要“短暂且大幅”的降息；另一个副主席鲍曼，也跟着说就业市场很“脆弱”，必须接着降。
说白了，这就一旦有什么事导致降息预期放缓，就有人出来帮特朗普喊话降息。
所以，只要AI科技巨头资本开支的宏大叙事还在，只要美联储降息这个大趋势没逆转，市场的根基就还在。
最近市场的调整整体风险不大，是定投的好机会。
我一直说，平时不大跌就定投跟随上涨，大跌再大笔加仓。今天这种回调，离我说的大跌（指数跌10%以上）还差得远，所以没到我单次加重仓的时候。
但它正好给了我定投的好机会。
每周能抓住一根下跌的日线，在里面定投，就算这周的小小胜利。
不用贪多，关键在于坚持。
所以，今天这根阴线，对我来说算是送上门的“每周福利”。
咱们又不是专业机构，要去全市场拼收益抢客户。
把握大趋势，别犯大错，别因为一些小波动把自己搞得太累。
PS：下午收盘前，会更新中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
1、 道琼斯指数 (Dow): -0.38%
2、 标普500指数 (S&P): -0.5%
3、 纳斯达克100指数 (NDX):-0.43%
4、 罗素2000指数 (R2K):-0.98%
5、 VIX恐慌指数：+3.46%
6、 十年期美债收益率：+0.56%至4.174
7、 伦敦金现:+0.34% 至3748.41
8、 美元指数 (DXY): +0.61%至98.46
三、 今天值得注意的4条信息
PS：以下信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息：强劲的经济数据反而导致市场下跌，因为它降低了美联储降息的预期。
原文引用：美国第二季度GDP终值上修至3.8%（预期3.3%），初请失业金人数降至21.8万人。强劲的经济数据（...）导致美债收益率走高，并强化了美联储的鹰派立场。
简短解读：市场当前更关心美联储何时降息，而非经济好坏。只要降息前景不明朗，强劲的经济数据就会对股指构成压力。
2. 核心信息：市场回调有序，并未出现恐慌，被视为一次健康的获利了结。
原文引用：VIX波动率指数收于16.74，涨幅温和。市场出现回调。这是一个“好迹象”，表明这种回调是健康的。
简短解读：这表明下跌并非源于恐慌性抛售，市场基本结构稳固，但短期波动预计仍将持续。
3. 核心信息：市场所有参与者都在等待PCE通胀数据，它将是决定短期市场走向的“发令枪”。
原文引用：市场等待明天（9月26日）的核心PCE通胀数据。预计核心PCE年率为2.96%。
简短解读：该数据会影响近期的降息预期。但最终预期还是掌握在特朗普等人的主张里。
4. 核心信息：市场正处于流动性真空期，买方力量暂时减弱，市场承接能力相对弱一些。
原文引用：随着三季度财报季临近，股票回购将逐渐减少（...）同时临近季末，预计有大量资金（约200亿美元以上）需要入市。
简短解读：企业回购这一大买家暂时离场，而其他机构买盘尚未完全到位，导致市场近期的接盘能力相对弱一些。
PS：以上信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
四、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
连续下跌的情况不多，回到20日线了，今天我投一下。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（19/一百周），后备部分（0/五）
1. 博时标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 博时纳指100：基础日常部分，本周已更新+2。
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
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