1、 决定美股走向的，不再是传统经济数据。
2、 AI预期更牢，宽松预期更疯。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二/三段有我筛过值得一看的信息，第四段有我的今日策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
如果用一句话来描述昨晚的美股市场，那就是：
AI的宏大叙事+对未来更激进货币宽松的幻想，足以压倒一切现实的负面消息，将指数强行推向新高。
昨晚美股低开高走，又新高了。
盘初指数确实是跌的，但收盘全拉了回来，标普500涨0.44%到6693.75点，纳指更是大涨0.70%到22788.98点，又是一个历史新高。
为什么先跌？
签证的事： 美方那个H1B签证的新政策，要收10万美金费用，这对科技公司是实打实的利空，增加了用人成本，开盘就砸了一下。
获利盘太多： 连续新高，尤其是纳指，已经脱离5日线加速了，本身就有回调压力。加上9月最后两周，历史上都偏弱，机构都懂，所以很多人选择先卖了再说。
为什么后来又拉升？
因为盘中出来了两个决定性的力量，直接把逻辑给扭转了。
第一个，也是最重要的：英伟达和OpenAI的合作。
这个消息太。1000亿美金的投资，10吉瓦的算力，这等于英伟达今年的全部出货量。黄仁勋还亲口说，全是“增量”的。
这背后对应的，是未来几年3500亿到4000亿美金的潜在收入。所以英伟达直接暴涨了近4%，一天多了1700亿美金市值。
这个事，等于告诉市场三件事：
AI投入在加速： 别担心科技巨头不花钱了，他们花钱的速度比你想象的快得多。
业绩有保障了： 几千亿美金的确定性收入，等于所有分析师的账都要重算。整个AI供应链都有饭吃了。
龙头地位更稳了： 合作直接绑定了英伟达下一代平台“Vera Rubin”，护城河更深了。
第二个力量：降息的幻想又起来了。
昨晚美联储几个人出来讲话。一个叫穆萨勒姆的，还是老调重弹，担心通胀。
但另一个有白宫背景的新任理事米兰，说话就很有意思了。他直接喊话要把利率干到2.5%，这比所有人的预期都低了一大截，等于公开叫板。
市场马上就反应过来了，他的观点和白宫方面的主张高度一致。所以“通胀起来降息就没戏”这个风险，短期就没那么重要了。大家开始幻想，未来的货币政策，可能不怎么看经济数据了。
如果真是这样，美股的泡沫化只会加速。
昨晚的市场，验证了两个观点：
1) AI的根基更加坚实。
2) 货币宽松的预期则让市场更加激进。
本周五的PCE通胀数据虽然重要，但在米兰的讲话后，我觉得影响力可能已被削弱。
因此，我的策略不变：
平时不大跌，就定投跟着，别焦虑踏空。
但追高一定要谨慎，因为现在估值确实不便宜，追高等于是放弃了安全边际。
真遇到大跌（我说的是指数跌10%以上那种），才是我们上重仓的机会。因为美国的AI企业是全球最强的，全球的资金都在等着抄底它们。
在狂欢中保持清醒，在泡沫中坚持纪律，是当前市场最重要的生存法则。
PS：下午收盘前，会更新中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
1、 道琼斯指数 (Dow): +0.14%
2、 标普500指数 (S&P): +0.44%
3、 纳斯达克100指数 (NDX):+0.55%
4、 罗素2000指数 (R2K):+0.59%
5、 VIX恐慌指数：+4.21%
6、 十年期美债收益率：+0.42%至4.149
7、 伦敦金现:+1.66% 至3745.85
8、 美元指数 (DXY): -0.35%至97.31
三、 今天值得注意的6条信息
PS：以下信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息：美联储内部就是否要“猛踩油门”降息产生严重分歧，未来政策走向不明朗。
原文引用：美联储新任理事史蒂芬米兰认为当前政策“非常紧缩”，主张大幅降息近200个基点；而圣路易斯联储主席穆萨勒姆则警告降息空间有限，需对通胀保持警惕。
简短解读：特朗普任命的新理事公开要求大幅降息，这让市场开始押注未来的降息力度可能远超预期。
2. 核心信息：英伟达与OpenAI的千亿级合作，将AI竞赛的“入场费”提升到新高度。
原文引用：“英伟达计划向OpenAI投资1000亿美元，助其建设10吉瓦的数据中心。”黄仁勋称10吉瓦相当于“我们今年的全部出货量”。
简短解读：AI竞赛已成为少数有钱巨头的游戏，小公司想参与进来的门槛和成本都急剧变高。
3. 核心信息：AI技术路线之争尘埃落定：英伟达的通用GPU胜出，未来多年将继续主导市场。
原文引用：“今天的公告表明...通用芯片将主导OpenAI大部分业务至少到2030年。”该协议表明“通用计算将在未来十年主导OpenAI的工作负载。”
简短解读：市场不再担心英伟达会被ASIC定制芯片弯道超车，其技术护城河和垄断地位得到巩固。
4. 核心信息：AI发展的尽头是“电力”：市场认识到电力是核心瓶颈，正重新评估能源基建板块的价值。
原文引用：“10吉瓦约等于‘十座核反应堆’的数据中心电力消耗，这份公告坐实了‘电力是最大的瓶颈’...VRT上涨6%，PLUG上涨21%。”
简短解读：投资AI的逻辑已从芯片延伸到电网，为电力、能源等传统行业带来了全新的长期增长故事。
5. 核心信息：AI算力需求大到“溢出”，正流向与英伟达关系紧密的“嫡系”云服务商。
原文引用：“CoreWeave上涨7%，因为此次投资强化了OpenAI对英伟达技术栈的承诺...与英伟达结盟的邻近GPU云是承接算力溢出的主要候选者。”
简短解读：这提示了一个新的投资方向：寻找那些“巨头吃肉，它能抱大腿”的二线生态伙伴。
6. 核心信息：OpenAI公布了清晰的赚钱计划：用巨额投资的算力，开发更强的功能并直接向用户收费。
原文引用：Sam Altman发文称“未来几周将推出一些新的计算密集型产品...一些新产品将有额外费用。”
简短解读：这回答了“AI如何盈利”的关键问题，让烧钱的投入和赚钱的产出形成了闭环，使投资逻辑更可信。
PS：以上信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
四、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
接着奏乐接着舞。
平时坚持定投，大跌加大仓。
如果之前美股还是有AI基本面支撑着上涨，
那么聪昨晚开始，我隐隐感觉到美股的泡沫化之路正式开始，或者说正式加速了。
享受泡沫的时候，也要注意风控纪律。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（18/一百周），后备部分（0/五）
1. 博时标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 博时纳指100：基础日常部分，本周已更新+1。
做合格金融消费者，从记账开始！
海外消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
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