2025年一季度,A股整体呈震荡行情,其中沪深300下跌1.21%,创业板指下跌1.77%,中证1000上涨4.51%。国内经济基本面呈现出企稳回升态势,市场风险偏好在春节前后快速提升,市场呈现出典型的春季躁动行情,成交量能放大、交投活跃,小盘风格显著强于大盘风格,科技成长风格显著强于价值红利风格。作为大盘价值风格的代表,沪深300指数兼具规模性和流动性,指数盈利能力相对稳健,是把握经济复苏的核心资产指数。行业层面,有色金属、汽车、机械设备涨幅靠前;煤炭、商贸零售回调幅度较大。
报告期内,本基金坚持既定的指数化投资策略,主要通过投资于目标ETF来实现对业绩比较基准的紧密跟踪,也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。报告期内,本基金根据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况、股票发生增发或配股、成份股停牌或因法律法规原因被限制投资、市场流动性不足等情况,对投资组合进行调整,力争基金净值增长率与标的指数收益率之间的高度正相关和跟踪误差最小化。