最近半导体的行情可谓一波三折，市场在AI热潮与供需博弈之间反复震荡，让不少投资者感到迷茫。从去年下半年至今，板块整体呈现“进二退一”的格局，短期波动显著加大，但拉长时间看，行业其实正在经历一场深刻的转折。这种震荡往往不是风险的信号，反而是长期趋势形成前的必要洗牌，关键在于能否识别出其中真正的主线。行业基本面的改善是实实在在的，随着全球AI算力建设进入高速发展阶段，无论是云端的服务器芯片，还是终端的AI手机与PC，对先进半导体元件的需求都呈现出指数级增长态势。与此同时，历经一年多的库存调整，产业链各环节的库存水位已逐步回归健康，部分细分领域如存储芯片甚至已开启明确的涨价周期。供给端的国产替代进程也在持续加速，在政策支持与技术突破的双重驱动下，国内企业在设备、材料、设计等关键环节的份额正在稳步提升，这为行业带来了结构性的增长红利。

消息面上，近期利好频传。国家层面关于“高水平科技自立自强”的战略定位日益清晰，配套资金与产业政策不断落地；国际科技竞争格局则进一步凸显了供应链自主可控的紧迫性；而AI应用场景的持续落地，则不断验证并拓展着半导体行业的成长空间。这些因素共同构成了板块中长期向好的坚实支撑。在当前的震荡行情中，投资最忌跟随市场情绪盲目追逐短期热点，而应抓住产业趋势的核心矛盾，进行战略性布局。

南方信息创新混合C（007491）正是这样一款精准聚焦于科技创新主线的产品，它并未分散投资于多个热点，而是深度聚焦于半导体产业链中技术壁垒高、成长确定性强的核心环节。其基金经理通过深入的产业研究，紧密跟踪AI算力、国产替代等核心趋势的演进，在设备、材料、高端芯片设计等领域进行了重点配置。这种高度聚焦的投资策略，使其在行业上行周期中往往能展现出更强的业绩弹性，也更有可能捕捉到产业升级带来的丰厚回报。

震荡市场恰恰是检验投资逻辑与产品韧性的试金石， $南方信息创新混合C(OTCFUND|007491)$（007491）通过其清晰的投资主线和对产业趋势的深刻理解，为投资者提供了在复杂市场中抓住半导体核心机遇的有效工具。在当前这个时间点，行业的短期波动或许还未完全结束，但驱动其长期发展的三大引擎——AI创新、国产替代与周期复苏——已经轰鸣启动，布局具备清晰逻辑和主动管理能力的相关基金，或许是投资者应对震荡、着眼长远的一种明智选择。

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$南方上证科创板芯片ETF发起联接C(OTCFUND|021608)$  $诺安成长混合C(OTCFUND|025333)$ $德邦半导体产业混合发起式C(OTCFUND|014320)$ $永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$ $东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$ $中航机遇领航混合发起C(OTCFUND|018957)$