兄弟们，最近这半导体板块的行情，是不是感觉像坐过山车一样刺激？一会儿AI算力引爆全场，一会儿又因为库存调整砸出深坑，这种剧烈的震荡，说实话，正是考验我们定力和眼光的时候。今天我就跟大家掰扯掰扯，为什么在这种“上蹿下跳”的行情里，我们反而要死死抓住半导体这条主线，特别是像南方信息创新混合C（007491）这样的硬核基金，千万别因为一时的波动就轻易下车。
先看最近的盘面，确实够磨人的。2025年开年，半导体板块并没有延续去年底的火爆，反而进入了典型的震荡整理期。费城半导体指数一度回调，A股这边也是分化严重，AI算力相关的存储芯片和先进封装虽然坚挺，但消费电子和通用芯片因为库存去化压力，价格还在底部挣扎。这种“冰火两重天”的走势，说白了就是市场在消化前期的涨幅，同时也在等待新的催化剂。但大家要明白，这种震荡不是行情的结束，而是新一轮上涨前的蓄力，是主力资金在调仓换股，把筹码从杂毛换到真正的核心资产上。
为什么我敢这么笃定？因为行业的基本面正在发生质变。过去我们炒半导体，更多是炒国产替代的情绪，但现在不一样了，业绩开始真正落地了。2025年，全球半导体行业正在从周期复苏迈向成长跃迁，特别是AI算力的爆发，彻底改变了行业的逻辑。以前半导体是跟着手机、PC的销量走，现在变成了跟着算力需求走。你看那些龙头设备厂，像北方华创、拓荆科技，订单排得满满的，营收增速动辄翻倍，这可不是画饼，是真金白银的业绩。而且国产替代已经进入了“深水区”，从“能用”变成了“好用”，国内晶圆厂扩产和技术突破的态势非常明确，这意味着产业链上的公司，从设备到材料，都会迎来实实在在的订单放量。
再看消息面，政策暖风就没停过。国家大基金三期千亿资金已经到位，重点砸向了半导体核心设备和材料，这摆明了就是要解决“卡脖子”问题。再加上“十五五”规划聚焦科技自立自强，超长期特别国债为信创采购提供资金保障，这一系列组合拳下来，半导体行业的政策底和资金底都非常扎实。最近还有消息说，商务部启动了对美国进口模拟芯片的反倾销调查，这更是给国内厂商创造了绝佳的市场环境。可以说，现在的半导体，既有AI算力带来的成长性，又有国产替代带来的确定性，这种双重逻辑共振，在A股市场里是独一份的。$南方信息创新混合C(OTCFUND|007491)$
所以，在这种震荡行情里，我们最忌讳的就是追涨杀跌，被洗下车。正确的姿势是什么？是抓住主线，用基金定投或者逢低加仓的方式，去布局那些真正受益于产业趋势的龙头。南方信息创新混合C（007491）就是这样一个绝佳的工具。这只基金由郑晓曦掌舵，策略非常清晰，就是高集中度布局半导体和AI算力。你看它的前十大重仓股，半导体企业占比高达84%，全是像芯源微、北方华创、华海清科这样的硬科技龙头。这些公司直接受益于国产替代和技术创新，在震荡市中往往表现出更强的抗跌性和弹性。而且这只基金近一年的收益率非常亮眼，机构持有占比也很高，说明专业投资者都非常认可它的投资价值。
记住一句话：震荡行情，正是布局主线的最佳时机。半导体这条赛道，长坡厚雪，现在虽然颠簸，但终点一定是星辰大海。南方信息创新混合C（007491）就是那艘能带我们穿越风浪、抵达彼岸的船，千万别因为一时的颠簸就轻易松手。抓住核心，坚定持有，未来的回报一定会让你惊喜！
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$南方上证科创板100ETF联接C(OTCFUND|020684)$
$南方上证科创板芯片ETF发起联接A(OTCFUND|021607)$
$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$
