截至2025年4月22日，公募基金2025年一季报披露完毕。数据显示，首批85只纳入个人养老金产品目录*的指数基金合计资产净值突破10亿元，较2024年底披露数据翻了近4倍。
其中，红利低波策略成为养老投资者的重要选项。基金定期报告显示，华泰柏瑞中证红利低波ETF联接Y（022951）成为首个规模超过1亿元的“指数Y”，最新规模达1.2234亿元。与2024年底相比，基金规模增长0.7691亿元，增幅达169.3%，也是2025年一季度仅有的基金规模增长超0.7亿元的指数Y份额产品。（数据来源：基金定期报告，数据截至2025/3/31）
由于养老投资追求穿越周期、稳健增值，具备高股息、低波动特征的红利低波策略或因能较好匹配这一需求，正加速成为个人养老资金聚集的主要投资阵地之一。
华泰柏瑞中证红利低波ETF联接基金主要投资于境内成立最早的红利低波主题ETF——红利低波ETF(512890)，该ETF有超过六年的实际运作业绩，从2019年到2024年间，每个完整年度都实现了正收益。截至4月22日，最新基金规模为157.64亿元，是目前全市场仅有的百亿元规模红利低波主题ETF。
（数据来源：交易所。该基金非保本型基金，存在本金损失的风险，基金投资需谨慎。完整业绩详见文末备注，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。）
华泰柏瑞中证红利低波ETF联接基金的历史表现同样出色，其A类份额自2020年以来连续5个完整年度实现正收益，或显示出红利低波策略对于不同市场行情的适应力与长期有效性。
（该基金非保本型基金，存在本金损失的风险，基金投资需谨慎。完整业绩详见文末备注，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。）
华泰柏瑞中证红利低波ETF联接A成立以来完整年度业绩表现
数据来源：基金定期报告。华泰柏瑞中证红利低波ETF联接A业绩基准为中证红利低波动指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。业绩基准数据来源Wind。以上数据区间均为2020/1/1-2024/12/31。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。完整业绩备注详见文末。
投资体验方面，华泰柏瑞中证红利低波ETF联接基金在基金合同中设置了月度分红评估机制。截至最新公告，华泰柏瑞中证红利低波ETF联接基金已连续19个月实现每月分红。（数据来源：基金公告，截至2025/4/22。详情请见产品法律文件。）
持有人户数方面，华泰柏瑞中证红利低波ETF联接基金（包括A类007466，C类007467，I类022678，Y类022951）持有人户数达82.98万户，是同期市场仅有的持有人户数超80万户的红利主题指数基金，同样表明市场对红利低波策略的认可与青睐。（数据来源：基金定期报告，截至2024/12/31）
备注：华泰柏瑞红利低波动ETF成立于2018/12/19，2020年、2021年、2022年、2023年、2024年收益依次为9.46%、19.56%、2.72%、11.91%、22.64%。业绩比较基准为：中证红利低波动指数收益率，同期收益分别为-2.96%、10.80%、-1.90%、6.45%、17.84%。历任基金经理：柳军（2018/12/19至今）。华泰柏瑞中证红利低波ETF联接成立于2019/07/15，A类份额在2020年、2021年、2022年、2023年、2024年收益依次为9.14%、18.10%、2.72%、10.71%、21.06%，业绩比较基准为：中证红利低波动指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%，同期收益分别为-2.70%、10.33%、-1.70%、6.18%、17%。历任基金经理：柳军（2019/07/15至今）。以上数据摘自基金定期报告。华泰柏瑞基金于2023年12月/2022年8月荣获中证报“被动投资金牛基金公司”；于2023年8月/2022年11月荣获上证报“金基金被动投资基金管理公司奖”；于2023年6月/2022年7月荣获证券时报“被动投资明星基金公司奖”。
*信息来源：《个人养老金基金名录》-证监会官网-2024/12/12。红利低波ETF成立于2018/12/19。注：基金利润/盈利数据来自定期报告中“本期利润”指标。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金投资需注意投资风险，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。指数由中证指数有限公司（“中证”）编制和计算，其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。如果您购买的产品为个人养老金Y份额产品，不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损，请您仔细确认了解产品特征。请投资者关注投资于Y类份额面临的特有风险，包括但不限于Y类份额在未满足条件时不可领取的风险、基金可能被移除个人养老金可投名录的风险等。
