大家下午好，我是基金经理邵文婷，今日A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨1.65%报3875.31点，深证成指涨3.36%，创业板指涨5.15%，A股全天成交2.46万亿元，
板块概念方面， CPO、PCB、人形机器人等板块涨幅居前，贵金属、油气、创新药等板块跌幅居前。
CPO板块，消息面上，OpenAI与甲骨文签署一项协议，将在大约五年内向甲骨文购买价值3000亿美元的算力。如此规模的算力合作，无疑向市场释放出AI算力需求极为旺盛的强烈信号，使得A股算力硬件产业链相关企业受到投资者的关注与追捧。在全球科技竞争日益激烈的背景下，各国对算力基础设施建设的重视程度不断提升，算力作为数字经济时代的核心生产力，其重要性愈发凸显。随着AI技术在各个领域的不断渗透与应用，对算力的需求呈现出爆发式增长，这为算力硬件行业带来了广阔的市场空间。
PCB板块，晶圆代工龙头台积电9月10日公布的营收报告显示，公司2025年8月销售额3357.7亿元新台币，同比增长33.8%，环比增长3.9%。台积电1—8月累计销售额2.43万亿元新台币，同比增长37.1%。此外，甲骨文RPO暴增，意味着AI基建需求强劲，推理算力供不应求，AI正大规模落地。映射到中国市场，一方面，业内看好国内直接配套海外供应链的相关公司的业务持续性；另一方面，中国拥有全世界最完备的工业生产体系，在AI落地方面的优势凸显，国内AI产业链各环节增长潜力较大。
人形机器人板块，特斯拉创始人埃隆.马斯克在All-In峰会上透露，特斯拉正在敲定Optimus V3的设计，并将在2026年实现大批量生产，未来五年生产100万台。每条手臂搭载26个执行器，成本将降至2万-2.5万美元/台。近期，Salesforce CEO Marc Benioff展示金色特斯拉人形机器人Optimus，马斯克称金色机器人是Optimus V2.5。
A股市场全天持续走强，三大指数强势反弹，创业板指和深成指创年内新高。盘面上，市场热点轮番活跃，个股涨多跌少。当前以AI为代表的算力板块维持高景气度，海内外算力需求集中爆发，进一步引发了算力硬件设备的需求上涨，中国拥有全世界最完备的工业生产体系，是算力硬件的核心供应国。
$交银上证科创板100指数A(OTCFUND|023050)$
$交银上证科创板100指数C(OTCFUND|023051)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(OTCFUND|164906)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)C(OTCFUND|013945)$
$交银中证红利低波动100指数A(OTCFUND|020156)$
$交银中证红利低波动100指数C(OTCFUND|020157)$
数据来源：wind
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