公告日期：2025-04-19

国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金

2025 年第 1 季度报告

2025 年 3 月 31 日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：南京银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年四月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 4 月 18 日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国投瑞银顺臻纯债债券

基金主代码 007342

交易代码 007342

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 8 月 21 日

报告期末基金份额总额 1,915,230,182.70 份

本基金在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管

投资目标

理，力争为投资人实现超越业绩比较基准的投资业绩。

本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组

合，并管理组合风险。

投资策略 1、债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线

（Equilibrium Yield Curves）。均衡收益率曲线是指，当所

有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。风

险补偿包括五个方面：资金的时间价值（补偿）、通货膨

胀补偿、期限补偿、流动性补偿及信用风险补偿。通过对

这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收益率曲线及

其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是

估算各种剩余期。2、债券投资策略主要包括：久期策略、

收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略。在不同

的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相

同，具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。

3、资产支持证券投资策略：资产支持证券的定价受市场

利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等

多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分

析的基础上，以数量化模型确定其内在价值。4、组合构

建及调整：本公司设有固定收益部，结合各成员债券研究

和投资管理经验，评估债券价格与内在价值偏离幅度是否

可靠，据此构建债券投资组合。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。