科技板块8月上涨的核心推动力来自三方面：一是政策端风险落地，此前中美发布《斯德哥尔摩经贸会谈联合声明》，美方继续暂停实施24%的对等关税90天，这缓解了市场对贸易摩擦的担忧，而此前关税压力已部分反映在股价中，短期情绪修复直接带动消费电子、半导体等外贸关联板块上涨；二是需求端旺季来临，Q3是消费电子传统旺季，各大终端将密集发布AI手机、AR眼镜等新品，半导体作为终端“核心硬件”，需求随量产高峰同步提升，比如苹果FY25Q3营收达940.4亿美元（同比+10%），iPhone收入445.8亿美元（同比+13%），直接拉动上游半导体需求；三是创新端AI驱动，端侧AI（AI手机、AR眼镜）落地加速，需依赖半导体硬件升级（如算力芯片、先进存储），同时DeepSeek-V3.1模型适配国产芯片，推动国产化替代提速，双重逻辑支撑半导体板块走强。$国联安中证半导体ETF联接C$