半导体板块还是非常值得关注。首先，从国产替代层面来看，国内在先进制程领域，如$国联安中证半导体ETF联接A$

#9月你看好哪条投资主线？# 刚才提到的这家半导体龙头公司的产能在不断提升，相关芯片的供给状况得到改善。与此同时，由于美国一些限制政策，例如英伟达特定芯片停产等事件，使得国内对国产AI芯片的需求大幅增加，国产替代进程明显加速。其次，AI的发展极大地驱动了半导体需求，如今AI硬件投资已经进入推理驱动时代，不管是算力硬件方面，如高性能以太网交换机、先进存储、GPU / 端侧算力芯片等需求稳步增长，还是端侧AI设备，像AI手机、AR眼镜等的兴起，都带动了相关半导体组件的需求。再者，半导体部分细分领域业绩开始回暖，存储芯片行业在2025年上半年价格呈现回暖趋势，韩国第二季度存储芯片出口均价环比上升7.3%，国内相关厂商的营收也实现增长，行业正从去库存阶段逐步进入补库存周期。最后，海外产业链方面，AI推理需求带动了海外相关产业链发展，像海外PCB厂商因需求扩产，拉动了上游材料等需求，给相关企业带来了投资机会 。