#稳健理财 不止短债# 稳健投资新选择：长城鑫利30天滚动持有中短债C

在当前市场环境下，长城鑫利30天滚动持有中短债C（代码：015992）为投资者提供了一种兼顾收益与流动性的稳健理财工具。该基金主要投资于剩余期限不超过3年的中短期债券，通过严格控制风险和保持较高流动性，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。

产品核心优势

1. 风险收益特征清晰

长城鑫利30天属于债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。基金不投资于股票等权益资产，也不投资于可转换债券和可交换债券，债性纯正，远离股市震荡。组合久期一般控制在3年以内，这使得基金净值波动相对较小，适合追求稳健收益的投资者。

2. 收益表现稳健

根据基金定期报告，长城鑫利30天自成立以来业绩表现稳中有进。截至2024年6月30日，A类份额自成立以来、近一年、今年以来收益率分别为4.94%、3.81%、2.14%，均超越业绩比较基准表现（分别为4.23%、2.89%、1.76%）。C类份额同样表现出色，为投资者带来稳健回报。

3. 流动性安排合理

该基金采用30天滚动持有机制，每个运作期到期日可提出赎回申请，如未赎回则自动进入下一个运作期。这种设计既为投资者中短期闲钱保留了一定的灵活度和流动性，又通过一定期限的资金锁定，有利于基金经理精细化运作，力争为投资者带来更好的投资体验。

投资策略与风控体系

1. 久期配置策略

基金管理人将在深入研究国内外宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，预测未来收益率曲线变动趋势，积极调整组合久期。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。

2. 信用风险管理

基金对债券资产信用评级要求较高，根据基金合同约定，AAA级信用债占持仓信用债的比例为50%~100%，严控信用风险。通过对债券发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素进行信用风险评估，精选个券投资。

3. 期限结构配置

基金对债券市场收益率期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，预测收益率期限结构的变化方式，确定期限结构配置策略以及各期限固定收益品种的配置比例，以达到预期投资收益最大化的目的。

适合人群与配置建议

1. 适合投资者类型

长城鑫利30天适合以下投资者：

- 追求低波动、稳健收益的保守型投资者

- 有1-3个月闲置资金需要理财的投资者

- 作为资产配置中的"防守仓"，降低整体投资组合波动

- 风险承受能力较低，希望获得比货币基金略高收益的投资者

2. 配置建议

建议将长城鑫利30天作为资产配置的"压舱石"，配置比例可根据个人风险偏好调整。对于保守型投资者，可配置50%-70%；对于稳健型投资者，可配置30%-50%；对于积极型投资者，可配置10%-30%。该基金适合作为短期闲钱理财工具，也适合作为中长期资产配置的稳健底仓。

当前市场环境下的投资价值

在2025年债券市场呈现"窄幅震荡、波段为王"的新格局下，中短债基金凭借其较低的风险和相对稳健的收益，成为投资者闲钱理财的优选。当前市场环境下，长城鑫利30天通过严格控制久期和信用风险，在控制回撤的同时力争获取稳定收益，是稳健投资者的理想选择。

风险提示：基金投资有风险，投资者购买本基金前，请仔细阅读基金合同、招募说明书等法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，投资者应根据自身风险承受能力谨慎投资。@长城基金 @投资要居安思危