1 风电板块受电力需求增长推动。

追风少女指出，中国电力企业联合会预计四季度用电量增速将高于三季度，全年社会用电量有望达到10.4万亿千瓦时，同比增长5%。新增发电装机规模年内将超过5亿千瓦。人工智能的迅猛发展带来庞大的电力需求，如ChatGPT日耗电量超过50万千瓦时，对电力行业产生显著影响。

2 风电行业助力数据中心能源需求。

全球数据中心耗电量快速增长，传统能源难以满足需求，清洁能源成为关键。风电作为清洁能源，正从替代能源转变为战略基础设施。风电企业通过技术提升和商业模式创新，如直接电力交易，以支持数据中心的高质量电力需求。

3 风电行业转型与数字经济发展融合。

追风少女分析风电行业正从单纯电力供应商转型为算力基础设施参与者。短期内行业将推进大型风光基地建设，优化空间布局；中长期将融入数字经济生态。风电利用效率和技术突破如高空风电、海上漂浮式风电也将提升。政策支持如新型储能、智能电网建设进一步推动行业发展。2025年三季度风电板块业绩亮眼，收入同比增加27%，陆风中标价格提升12%，行业维持高景气度。

4 风电行业景气度上行受多因素推动。

追风少女分析了风电行业景气度上行的三大驱动因素：政策支持方面，国家能源局设定十五五期间年均新增风电装机目标，并推出海上风电增值税优惠；技术突破方面，风机大型化趋势明显，AI技术深度融合提升发电效率；两海战略方面，海上风电审批加速，国内整机厂商在海外市场取得突破。

5 风电行业景气度可持续性向好。

追风少女分析了风电行业的长期趋势，指出需求是行业发展的基础保障。国家能源局设定的装机目标为行业提供政策支持，电力供应紧张提升了风电建设的紧迫性。当前行情由盈利能力改善驱动，风机价格触底回升，企业毛利率空间打开。风机大型化推动降本，风电度电成本持续下降，已具备与火电平价能力。

6 风电行业具备长期投资价值。

追风少女分析了风电行业的投资吸引力，指出即便没有政策补贴，风电项目仍具备较大投资潜力。他强调海上风电和海外市场是行业增长的关键，中国风电产业链在全球具有成本和技术优势。风电行业的投资逻辑正从政策预期转向业绩成长，建议关注盈利修复确定性和成长空间广阔的环节。

7 风电盈利修复确定性强。

追风少女分析了风电行业盈利改善的驱动因素。风机价格企稳回升带动整机及零部件厂商盈利弹性提升，技术壁垒高的核心零部件环节具备定价优势。海上风电和出海战略受益于政策支持和技术门槛，具有较高成长确定性。但他提醒需关注电网消纳能力及原材料价格波动等风险。

8 风电行业面临原材料涨价和竞争风险。

追风少女指出风电行业可能面临原材料价格上涨和盈利改善后吸引更多参与者带来的竞争加剧等风险。他强调在近期A股震荡、板块轮动加速的背景下，投资者应保持冷静，坚守长期投资纪律。合理的应对策略包括构建均衡投资组合，定期审视持仓情况，通过定投或分批买入降低持仓成本，以中长期视角看待市场波动。

9 风电行业景气度可持续性分析。

追风少女讨论了算力需求对风电行业的影响，分析了行业景气度的可持续性，并介绍了美隆基金在风电行业的细分投资方向。他提醒投资者注意基金投资风险，强调基金过往业绩不代表未来表现，建议投资者根据自身风险承受能力选择合适的基金产品。