一、北交所逆势走强，技术面与政策面共振打开上行空间

短期（1个月）：技术反弹与成分调整预期驱动

当前北证50指数逆势走强，显示资金对北交所硬科技资产的配置热情。技术面上，MACD金叉形态确认，叠加均线系统支撑强化，短期有望延续反弹趋势，突破年内高点并挑战60日均线压力位（参考2025年3月北证50突破前高的历史规律）。6月13日北证50成分股将迎来调整，利尔达等潜在调入标的或引发资金提前布局，进一步催化板块活跃度。

中期（3个月）：政策红利与流动性改善双轮驱动

若年中政治局会议释放“新质生产力”深化政策（如专精特新企业税收优惠、北交所转板细则落地），叠加北交所与科创板、创业板错位发展的定位强化，资金可能加速流入。核心逻辑在于：

1.流动性改善：公募持仓占比提升（目前不足5%）、个人投资者门槛优化预期；

2. 估值修复：当前北证50动态市盈率仅26倍，较科创板折价30%，政策催化下有望向40倍中枢靠拢；

3.产业共振：半导体设备（国产替代加速）、工业母机（新一轮设备更新政策）等高景气赛道贡献超额收益。

长期（1年）：历史周期复刻与制度红利释放

参考2024年10月北证50启动的第三轮行情，若2025年9月“年度产业创新大会”落地硬科技扶持政策（如北交所国际板试点），叠加做市商扩容（当前仅30余家券商参与），指数已经突破前高1470点，冲击2000点历史关口。长线逻辑在于：

1. 制度对标创业板改革：2015年创业板注册制后3年指数涨幅超200%，北交所“专精特新”定位或复刻这一路径

2. 企业成长性释放：三季报显示，营收增速TOP10企业订单能见度已延伸至2026年，技术壁垒构筑长期护城河

二、量化掘金：同泰远见锚定“营收增速TOP10”隐形冠军

1. 量化模型穿透波动，锁定“三高”企业

同泰远见独创的量化策略聚焦高营收增速、高研发强度（研发费用占比超15%）、高市场渗透率（细分领域市占率年增5%以上）的硬科技标的。例如，其提前布局的硅基能源、连城数控（光伏设备订单暴增）等，均在北证50成分调整窗口期斩获超额收益。

2. 风控体系规避“概念炒作”陷阱

通过动态监测企业现金流、客户集中度等指标，规避如国航远洋2024年因资产减值导致的业绩波动风险，确保组合聚焦真实成长性企业。

3. 灵活调仓捕捉政策与产业共振

在2025年5月北证50冲高期间，其快速减仓短期涨幅过高的氢能概念股，转而加仓三季报超预期的半导体材料企业，精准把握板块轮动节奏

三、产品推荐：$同泰远见混合C$ $同泰远见混合A$ ——北交所投资的“精准制导”工具核心优势：

1. 量化赋能，攻守兼备

独创“景气度-估值-流动性”三维模型，在反弹行情中捕捉单日领涨机会，同时通过分散持仓（前十大重仓股占比<40%）平滑波动。

2. 聚焦硬核，长期领跑

重仓半导体、高端装备等政策红利与产业升级双驱动的赛道，显著跑赢北证50成分股均值。

3. 高弹性运作，捕捉制度红利

凭借“高仓位+高频调仓”策略，在转板预期、成分调整等事件窗口快速反应。

当前北交所正站在“政策红利释放、业绩验证、估值重塑”的三重拐点上，短期技术面修复与长期制度升级形成共振，硬科技企业的高成长性与市场流动性改善的乘数效应逐步显现。在这一历史性窗口期，同泰远见基金凭借“量化选股+硬科技聚焦+高弹性策略”的组合拳，成为投资者布局北交所的优选工具。其模型精准锚定营收增速与研发强度双高的隐形冠军，通过高频跟踪产业趋势与资金动向，既能在反弹中放大收益弹性，亦能在分化行情中规避风险。对于希望分享北交所“改革牛”红利的投资者而言，与其在波动中“孤军奋战”，不如借力专业量化团队的“精密制导”，以更从容的姿态把握从估值洼地到价值重估的跃升机遇。

#特朗普或突破AI芯片出口限制！影响几何？# #美容护理概念活跃，业绩推动or资金炒作？# #中美发布经贸联合声明！#