今天市场在长期压抑后终于迎来快速反弹，其暴涨所释放的能量，源头非常具体：那就是市场对于国内企业，特别是在科技领域，自主创新能力建设和突破的进展，给予了远超以往的重视和认可。当越来越多的证据表明，在一些关键技术环节，国内企业正在从学习追赶转向并跑甚至领跑时，市场会重新评估这些企业的长期成长天花板和投资价值，这种价值重估的过程，往往会带来股价的强劲修复和上涨。所以，今天的行情，可以看作是对“自主创新突破”这一主题的一次集中定价。在这种由自主创新突破预期驱动的反弹行情中，我们的投资重心应该毫不犹豫地放在那些最能体现创新成果的领域，像跟踪科创信息指数的摩根上证科创板新一代信息技术ETF联接C（025316）就很有机会。我们不谈情怀，只相信市场用资金投票的结果，科创信息指数近一周的表现极为强势，上涨了2.7%，而同期创业板指却下跌了1.32%，这个巨大的反差已经说明了一切，它揭示出在市场重新评估自主创新价值时，资金以极高的效率涌向了那些创新密度最高、突破可能性最大的板块，新一代信息技术正是这样的板块。当下的市场是典型的结构性行情，创新突破带来的价值重估也是结构性的，只有押注在真正的创新高地上，才能享受价值发现的最大红利，所以我们必须买一些能够高度聚焦于创新领域的指数产品，而且现在有一个绝佳的契机，就是这个基金是刚刚成立的，新基金正好可以在这轮对自主创新价值进行系统性重估的起始阶段从容建仓，大约2周的建仓期就像一段宝贵的“发现与确认期”，允许它在市场对各类创新成果的评估尚未形成一致共识、部分黑马标的尚未被充分挖掘时，像一位严谨的科学家，分批、审慎地投资那些真正拥有硬核技术和创新潜力的资产，同时完全避开了老基金组合里那些可能创新动力不足、或技术已被迭代的“旧资产”所带来的价值损耗，这深刻反映了“买新不买旧”策略在投资科技创新时的核心逻辑，有观点认为，在技术快速迭代的今天，投资组合也需要“迭代”，新基金天然具备构建更前沿、更纯粹创新组合的优势。那么，创新突破之后，商业化的路径是什么？我认为，技术创新是源头，但最终的价值实现必须通过成功的商业化，而新一代信息技术正是技术创新与商业应用结合最紧密的领域，也就是这个基金所覆盖的领域。具体分析，像AI应用产业，它的每一次算法突破都会迅速催生新的应用场景，从产业转化规律看，2026年大概率将成为市场一条核心的投资主线，这是因为其技术正在从实验室快速走向工厂、办公室和千家万户，创造出真实的经济价值。同时，在一些支撑所有创新的半导体等基础领域，国产替代的成功本身就是技术创新的成果，其未来的市场空间取决于技术创新所能打开的应用天花板，当前较低的自主化率，意味着每一点技术进步都能带来可观的市场份额提升，随着国内企业在核心技术上不断取得从0到1、从1到N的突破，2026年有望成为其创新成果大规模商业化、推动业绩快速增长的关键一年。现在这个基金新上市，对于那些希望投资于中国自主创新崛起浪潮的投资者来说，无疑是一个值得认真对待和长期关注的新选择。#CPU概念突然大火：巨头产能已被预订一空#