家庭资产，如何分配才算合理？国际上有个“标普1234法则”，核心是把家庭资产分成四个账户，并按照1:2:3:4比例进行配置，好比桌子有四条腿，缺少任何一条都有倒下的风险。
简单来说，10%流动账户，主要用于日常开销；20%保障账户，主要应对重大疾病等意外事件；30%进攻账户，主要配置权益类资产，追求财富快速增值；40%防御账户，用来满足于养老金、子女教育金等长期需求，通常配置银行理财、债券基金等低风险资产。
家庭闲置资金，正是防御账户的核心部分，如何投资理财成为了不少家庭头疼的大事！当手上有闲钱时，有人喜欢把钱存在银行，有人喜欢用来买货币基金。相比前些年，如今到手的钱变少了，闲置资金如果继续躺在“类活期”上，可能等于是慢性财富流失。
从收益风险比角度看，大家在挑选投资品种时，往往希望能依次满足“安全性>流动性>收益性”的需求。比如，丈母娘最近买的某个理财收益（率）有所下滑，一起吃饭时问司令：收益率、流动性要比定期存款高，安全性也要高，波动要小些，最好每个季度都能赚到钱（她选的理财产品大多数是90天左右），还能买什么产品？
短债基金成为家庭理财新宠
不少家庭都有类似的困扰，除了银行理财产品，求稳的闲置资金还有哪些好去处呢？司令脑海中，率先浮现了短期纯债基金！
Wind统计显示，2020.1.1-2024.12.31五年区间，万得短期纯债型基金指数累计上涨14.87%，区间年化回报为2.9%，区间年化波动率为0.37%。分单个年度来看，2020年-2024年期间，依次为2.35%、3.27%、2.14%、3.27%、3.03%。
从数据特征来看，万得短期纯债型基金指数波动较小，不仅连续五年都是正收益，而且过去5年的年化收益，比1年期存款利率和货币基金更高。
理论上来说，债券期限越长，债券价格对利率变动就更敏感；债券期限越短，债券价格波动越小，风险也越小。由于短债基金主要投资于较短期限的债券（一般在397天或更短期限内到期的债券），不投资股票或可转债，受市场波动的影响相对较小。即使利率上行时，净值下降的风险也较低。从流动性来看，除了持有期型或封闭型，大多数短债基金支持“T+1”赎回到账，还能很好地满足应急资金需求。
中基协数据显示，2024年债券基金总规模同比增长了1.53万亿元。其中，短债基金规模为1.2万亿同比增长12.4%，或许正在成为家庭理财的新宠。
手把手教你挑选短债基金
目前，短债基金数量有大几百只，具体如何筛选呢？司令之前整理数据时发现，作为银行系公募代表，工银瑞信在固收领域有着深厚积淀，业内投研能力较出众，固收产品矩阵也较完备，中长期业绩整体表现出色。司令又做了一些功课，打算把一只“老牌”短债基金——工银尊享短债推荐给丈母娘。
下面以A类份额（006834）为例，也来和大家分享下。
工银尊享短债A，成立于2019年1月30日。基金2025一季报显示，截至2025年3月31日，工银尊享短债A近1年、近3年、近5年、成立以来，净值回报分别为2.35%、8.28%、14.54%、19.88%，同期业绩比较基准收益率为2.10%、7.19%、12.67%、17.10%，在各个时间维度均斩获不错的超额收益。
工银尊享短债基金经理王朔，现任公司固定收益部副总经理、基金经理，是一名从工银瑞信成长起来的固收投资老将。他于2010年加入工银瑞信，从2019年2月26日起管理工银尊享短债A，基金定期报告显示，2020年-2024年收益率依次为：3.31%、3.42%、2.12%、3.31%、3.19%，五个完整年度均获得正收益。
最新投资策略和运作分析上，工银尊享短债2025一季报中表示，一季度逐步减持了部分长期限利率债，并有针对性地进行了久期管控，整体久期水平先下后上。后续将根据情况，控制好久期暴露水平，同时严格管控信用风险和净值回撤，力争获得持续稳健的回报，力争长期跑赢现金类资产。
截至2025年3月底，债券投资组合中，企业短期融资券占比47.94%，金融债券占比45.99%，中期票据占比19.93%，企业债券占比5.88%，同业存单占比2.98%。维持投资主体较高等级，且保持相对中性久期水平，杠杆率约1.22倍属于适中（最高不得超过140%），体现了较稳健的投资风格。
司令还发现，工银瑞信旗下除了工银尊享短债，还有不少风格较稳健的纯债基金。或许没有最好的产品，只有最合适的资金规划。
每一分闲置的资金，都是尚未开采的金矿，关键还是如何在风险可控的前提下，更好地实现稳健增值。短债基金作为追求收益增强型工具，虽然持有期间净值存在波动，但如果选对了，就像给闲钱理财装上了“动力加速器”。
注：相关配置比例仅为示例，不构成具体的投资建议，投资者应根据自身风险承受能力自主决策。
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#谷子经济概念股再度活跃，如何掘金？#
#人民币升破7.17！A股哪些主题将受益？# #表现抢眼！创新药还能上车吗？# $工银尊享短债债券C(OTCFUND|006835)$ $工银尊享短债债券F(OTCFUND|007717)$ $汇添富国证港股通创新药ETF发起式联接C(OTCFUND|021031)$ $天弘恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012349)$
数据说明：工银尊享短债债券成立于2019-01-30，该基金2020年-2024年度净值增长率分别为3.31%、2.95%、2.12%、3.31%、3.19%，同期业绩比较基准收益率分别为2.48%、2.85%、2.34%、2.64%、2.44%，基金净值増长率及基准收益率来自基金各定期报告。
风险提示：基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。工银尊享短债债券为为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金及混合型基金，高于货币市场基金。基金有风险，投资者投资基金前应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《基金产品资料概要》及更新等法律文件，在全面了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准及听取销售机构适当性意见的基础上，选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资，基金投资须谨慎。
