创新药今年以来热度高涨，梳理一下想法：

审批提速：2024年1类创新药获批数量创十年新高，同时药品研发出来到上市盈利时间压缩，国产医药的话语权显著抬升。

龙头爆发：恒瑞、百济的季报、年报披露的盈利增长都是50%，超30%创新药企扭亏为盈，创新药九死一生的格局转好。

后续关注：

一、产业两极分化，政策扶持、并购重组、AI测药能带动一批公司起来，会有一批上市公司脱颖而出，也会倒下一批。

二、创新药出海，上市公司和海外药企合作开发，加速出海速度，三生+辉瑞的组合今年预期外地打响了国内创新药出海第一枪，开创了一种新的合作模式。

现在自称创新药基金很多，业绩差异也不小。$诺安精选价值混合C(OTCFUND|022150)$   

$平安医疗健康混合C(OTCFUND|020137)$   $华夏恒生生物科技ETF发起式联接(QDII)A(OTCFUND|016970)$   

大叔向来认为行业基金也要去关注主动管理能力和规模的影响！

中银、富国、永赢都还可以，这几只最大的共同点就是规模还都比较小，弹性十足，二季度应该涨得快。尤其是永赢，高集中度，波动最大，平台加仓榜单的霸榜大哥。$中银港股通医药混合发起C(OTCFUND|020398)$   $中银港股通医药混合发起C(OTCFUND|020398)$  $富国医药创新股票C(OTCFUND|019917)$  $永赢医药创新智选混合发起C(OTCFUND|015916)$

中欧葛兰的规模最大，业绩确实也是垫底的，规模陷阱的！$中欧医疗创新股票C(OTCFUND|006229)$

从集中度来看，前十大仓位越重，一般弹性越大，但选错票了也会跌很惨，我比较保守，还是偏爱50-70%

A股、港股创新药本质上，没有特别大的差异，不能迷信港股创新药的广告！其实A股科创板里的几个创新药弹性涨得更多， CRO产业链感觉短期还有机会，当然也要谨慎看待估值回调，部分标的短期涨幅较大，我都被震出去好几次，大家看创新药的时候也要注意鉴别广告。$嘉实互融精选股票C(OTCFUND|020232)$