#一起来组建你的基金搭子＃我觉得$财通安瑞短债债券C$和$财通集成电路产业股票A$ 这两只基金可以组成“搭子”。当前震荡行情下我认为应该合理搭配相关性较低的资产，不仅能有效控制风险，同时还能享受各类资产轮动上涨的福利，组合的风险收益更加平滑，持有体验更好；而在优选基金的过程中，对基金进行组合投资，有助于降低单一板块带来的风险。
2024年开始，ChatGPT热度暴增，带动算力芯片、存储、光通信等相关概念股票价格上涨，人工智能带动芯片及上下游产业需求，将引领新一轮半导体周期。
半导体目前估值和筹码较低，同时芯片去库存接近尾声，部分资金开始左侧布局芯片板块。国产替代背景下，芯片板块具备长期投资机会，如果下半年以消费电子为主的芯片需求复苏，将有望迎来国产替代周期叠加补库存周期双轮驱动的估值修复逻辑。市场足够大、中国半导体芯片消费市场约万亿。这个赛道足够宽，可以容纳的体量足够大。
中国在2010年成为全球最大制造国，从那时候起就开始认识到被誉为工业粮食的芯片的重要性，积极推进国产芯片替代，以确保中国制造安全，2014年成立集成电路产业基金以来更是推动国产芯片进入超级繁荣阶段，数年来涌现了数千家芯片企业，这些芯片企业如今开始见到成绩，正是在它们的努力之下，国产芯片替代逐渐取得成效。随着当前经济复苏，市场对于科技行业和芯片需求的预期开始回升。国内政策方面也在加大对科技产业的支持力度，进一步推进国产替代进程。此外，一些行业的需求逐渐回升，如ChatGPT催化下的人工智能行业等，都对芯片有着越来越高的需求。
从产业周期角度，半导体去库存已经进入尾声。数字芯片和存储芯片均已经进入去库存后期，整体价格也逐步企稳，甚至特定种类芯片价格已经开始有所回升。在经历今年上半年半导体设备的高增长之后，大部分企业的订单仍然充足，这保证了未来的业绩。与消费电子相关的半导体个股涨幅尤为突出，多家半导体龙头公司三季报业绩大幅回升，也印证了半导体整体行业景气度出现回暖的迹象。
从产品创新周期角度，人工智能的整体大趋势不会改变。未来受AI影响的产业会逐步下沉，涉及到工作生活的各个方面。在人工智能深化的过程中，半导体整体的需求也会随之增长。总体来看，长期利好于半导体板块未来的业绩。
在当前的点位，半导体板块仍具有相当好的配置价值，可以适当增加对半导体板块的配置。@财通基金